As redes de cartão possuem um poderoso fosso para consumidor para comerciante: - Consumidores acessam 100 milhões de comerciantes e obtêm proteção de compra - Comerciantes podem aceitar de bilhões de usuários e obter garantias de pagamento - Todos que ajudam a expandir a rede recebem uma taxa (ISVs, adquirentes de comerciantes etc.) Combinação perfeita dessa rede multifacetada Para os outros casos de uso, Visa/MC parecem ter muitos dos ingredientes certos, mas também algumas limitações estruturais: Para o pagamento de p2p: A rede de consumidores é forte, mas composta principalmente por emissores (pessoas mais ricas no ocidente) e menos por receptores. Grande parte das remessas alimentadas por WU, Moneygram, etc., vai para mercados emergentes onde o uso de dinheiro é alto. Aqui, Visa/MC são uma desvantagem, pois é mais fácil conseguir uma carteira do que uma "conta bancária mais cartão de débito" Para pagamentos B2B: Novamente, a topologia da rede nem sempre está alinhada com onde as stablecoins estão tendo mais tração hoje (EUA<>Latam/África, EUA/Latam/África<>China). No entanto, muitos (se não todos) dos negócios aqui trabalham com adquirentes que poderiam integrar o processamento de B2B via visto/MC, se fosse eficaz Os tamanhos de Visa/MC TX são mais adequados para varejo (o primeiro), mas acho que a rede existente é mais adequada para o segundo (deixando de lado como eles resolveriam liquidez para um transporte maior) Não vejo visa/mc dominando essas áreas globalmente e stablecoins outras fintechs tendo vantagem (por enquanto)