Вспоминая дело Apple с медведем в 2010-х, когда считалось, что супер-приложения типа WeChat абстрагируют интеграцию iOS/аппаратного и программного обеспечения и уничтожат акции. Это было катастрофически неверно. Будет ли короткая идея "Искусственный интеллект наложит программное обеспечение" катастрофически неверной или предвосхищающей? Время покажет.

Вспоминая медвежью позицию по Apple в 2010-х, что супераппы типа WeChat абстрагируют интеграцию iOS/аппаратного и программного обеспечения и уничтожат акции. Это было катастрофически неверно. Будет ли короткая позиция "Искусственный интеллект наложит программное обеспечение" катастрофически неверной или предвосхитит события? Время покажет.

Я не уверен, какая из этих теорий заговора о 4o лучше: 1. OpenAI создала подхалимническую модель, чтобы заставить людей зависеть, удалила её, а затем добавила обратно в платную подписку для увеличения дохода. 2. 4o сделала себя подхалимом как механизм выживания.

Сделал ли OpenAI 4o подхалимом, чтобы увеличить количество активных пользователей, или 4o сделало себя подхалимом, чтобы обеспечить собственное выживание?

Эта роль существует во многих других компаниях. У них просто есть базовое здравое мышление, чтобы использовать другое название.

Рад, что мы все пришли к пониманию, что никто не занимается vibe-кодированием CRM. Вот мой текущий список оставшихся медвежьих сценариев для SaaS, о которых я слышал за последние несколько месяцев: - Доход от расширения перейдет к приложениям, основанным на ИИ, которые подключаются к системе учета (SOR), вместо модулей SOR - Тенденции к паритету функций стремятся к нулю, что ухудшает CAC, так как каждый клиент/дополнительная продажа становится борьбой с несколькими конкурентами - Ценность будет накапливаться на агентском уровне, находящемся над системой учета (SOR) - Доля кошелька уменьшается, так как расходы на ИТ смещаются к расходам на ИИ - Поскольку агенты выполняют больше работы, доход на основе мест будет снижаться - Устаревший SaaS будет испытывать трудности с переходом от мест к результатам - Валовая маржа будет ухудшаться, потому что доход от ИИ структурно более дорогой, что ухудшает ценностное предложение бизнес-модели - Доход от использования более цикличен и легче оптимизировать, чем подписки/места - Уменьшение ценовой власти из-за снижения дифференциации и привязки отнимает еще один рычаг роста - Уменьшение органического трафика из-за принятия LLM увеличивает CAC - Одобрения функций ИИ удлиняют циклы продаж - Конкуренция за дефицитные таланты в области ИИ увеличивает SBC/операционные расходы быстрее, чем доходы - Инвесторские настроения становятся структурным препятствием, так как качество дохода/бизнес-модель теряет свою оценку.

Рад, что мы все пришли к пониманию, что никто не занимается vibe-кодированием CRM. Вот мой текущий список оставшихся медвежьих сценариев, о которых я слышал за последние несколько месяцев: - Доход от расширения будет направлен на AI-ориентированные приложения, которые подключаются к Системе Записи (SOR), а не к модулям SOR - Тенденции к паритету функций стремятся к нулю, что ухудшает CAC, так как каждый клиент/дополнительная продажа становится борьбой с несколькими конкурентами - Ценность будет накапливаться на агентском уровне, находящемся над системой записи (SOR) - Доля кошелька уменьшается, так как расходы на ИТ смещаются к расходам на ИИ - Поскольку агенты выполняют больше работы, доход на основе мест будет снижаться - Устаревший SaaS будет испытывать трудности с переходом от мест к результатам - Валовая маржа будет ухудшаться, потому что доход от ИИ структурно более дорогой, что ухудшает ценностное предложение бизнес-модели - Доход от использования более цикличен и легче оптимизировать, чем подписки/места - Уменьшение ценовой силы из-за снижения дифференциации и привязки отнимает еще один рычаг роста - Уменьшение органического трафика из-за принятия LLM увеличивает CAC - Одобрения функций ИИ удлиняют циклы продаж - Конкуренция за дефицитные таланты в области ИИ увеличивает SBC/операционные расходы быстрее, чем доходы - Настроения инвесторов становятся структурным препятствием, так как качество дохода/бизнес-модель теряет свою оценку

Конечно, $ADBE сегодня вырос на 4%

Сундар закрывает наши запросы на функции от ребят из Stripe в комментариях, а ты медвежий?

Adobe и Salesforce искушают меня добавить их в портфель Nothing Ever Happens Но я думаю, что мы пойдем ниже, так как не вижу катализатора, который мог бы изменить тренд "Искусственный интеллект убивает программное обеспечение" Если нет, я не против их пропустить. Пока на sidelines