1/ Der primäre Bärenfall gegen $UBER lässt sich in zwei Worten zusammenfassen: AV-Störung. Investoren befürchten, dass AVs Ubers ~30% Take-Rate zerschlagen und die Rentabilität zerstören. Ich bin anderer Meinung. Tatsächlich glaube ich, dass eine geschätzte 20%ige Take-Rate für AVs einen massiven Rückenwind darstellt. Hier ist die Rechnung. 🧵