Ho approfondito il report di @DefiLlama Research × @redstone_defi questa settimana, e i numeri mi hanno sorpreso, a dire il vero. Ma perché? Lasciami soddisfare la tua sete di informazioni lmao 👇 Tutti parlano di @chainlink come il primo oracle. Hanno praticamente costruito la DeFi Summer nel 2020 e ancora oggi garantiscono quasi $100B di valore. Poi c'è @PythNetwork, che ha spinto il modello pull oracle e ha ottenuto trazione su Solana e oltre. Progetti solidi, senza dubbio. Ma qui le cose si fanno interessanti: guarda i rapporti TVS/FDV. 🔴 Chainlink → $99.7B garantiti / $24.4B FDV = 4.1 🟠 Pyth → $9B garantiti / $1.8B FDV = 5.0 🟢 RedStone → $13B garantiti / $0.6B FDV = 21.7 Leggi di nuovo. RedStone è già in parità con Pyth in termini di adozione, ma il token viene scambiato a una frazione della valutazione. E questo, ragazzi... è un'opportunità asimmetrica che ci guarda dritto negli occhi. E non si tratta solo di hype o "potenziale futuro". RedStone sta già alimentando i feed dietro @ethena_labs, @MorphoLabs, @pendle_fi, Spark, Drift, Kamino, i mercati HIP-3 di Hyperliquid... insomma, ci siamo capiti. Hanno anche ampliato oltre gli oracoli con l'acquisizione di @CredoraPlatform, il che significa che non stiamo più parlando solo di feed di prezzo, ma di valutazioni di rischio complete per strategie DeFi e asset tokenizzati. E parlando di RWAs (sai che sono stato piuttosto ottimista su quelli), è qui che si trova la vera storia. RedStone è l'oracle ufficiale per il BUIDL di BlackRock, l'ACRED di Apollo, il VBILL di VanEck e lo SCOPE di Hamilton Lane. Se stai prestando attenzione, sai che le istituzioni stanno entrando on-chain attraverso gli RWAs. Ma... come ho già detto... ciò che manca sono le ferrovie dati affidabili. È esattamente qui che RedStone si posiziona. Quindi, quando lo metti in fila: — oracle in più rapida crescita nella DeFi dal 2023 — garantendo oltre $13B di TVS su più di 110 catene — ora in espansione negli RWAs e nell'intelligenza di rischio — quotato su @upbitglobal con liquidità e accesso in espansione a livello globale (cosa che trovo estremamente ottimista) — ex-Bloomberg, ex-Polychain e costruttori esperti al timone Ma comunque, ho come l'impressione che il mercato stia chiaramente perdendo il punto. $RED viene scambiato come un'azione sperimentale a piccola capitalizzazione, mentre l'adozione sembra una base di fondazione blue-chip. Per concludere: a mio avviso, non si tratta di chiedersi se RedStone si unisca ai grandi oracoli. Credo che la vera domanda sia quanto tempo ci vorrà affinché il mercato si allinei ai numeri.

Sul superamento dei giocatori legacy Con l'ingresso della DeFi nella sua prossima fase di maturità, l'asticella si è alzata. L'infrastruttura e i flussi di lavoro che sostengono i primitivi finanziari sono mission-critical. Senza di essi, il sistema rischia di essere fragile su larga scala. Allo stesso tempo, il panorama Web3 è evoluto in modo drammatico. Ciò che è iniziato come Ethereum-centrico si è fratturato in un mondo multi-chain di L2 e alt-VM insieme all'emergere della tesi dell'app-chain. In questo ambiente, un modello oracle 'one-size-fits-all' semplicemente non funziona. La consegna di servizi configurabili e flessibili è essenziale per navigare in questa traiettoria, dove ogni ecosistema o applicazione porta le proprie esigenze uniche. Questo è precisamente dove RedStone ritaglia la sua proposta di valore: un oracle modulare, sicuro e orientato ai costruttori progettato per supportare sia il livello delle app che il livello dell'ecosistema → progettato per adattarsi alla complessità, non per limitarla. Questi sono tutti resi possibili dal suo insieme di vantaggi tecnici unici che si riducono a questi: 🔸 Dati affidabili + ottimizzati → RedStone utilizza la validazione off-chain ottimizzata per il gas, garantita dall'AVS di @eigenlayer per un'affidabilità crittografica ed economica efficiente. 🔸 Architettura modulare → Il suo framework si integra perfettamente tra gli ecosistemi con flessibilità per supportare anche i flussi di lavoro delle app più di nicchia. 🔸 Vantaggio di latenza (con Bolt) → Fornisce aggiornamenti sotto i 2,4 ms, il push oracle più veloce in DeFi che ridefinisce i feed in tempo reale rimanendo compatibile con AggregatorV3. 🔸 Stabilità provata → Nella cascata di liquidazione da 2 miliardi di dollari di febbraio 2024, RedStone ha inviato 119k aggiornamenti (30% in più rispetto a Chainlink) dimostrando un'affidabilità senza pari in crisi. 🔸 DeFi + Intelligenza del rischio → Con l'integrazione di Credora, RedStone fornisce valutazioni strategiche in tempo reale che rendono i mercati di prestito più sicuri, intelligenti e trasparenti. Questo posiziona RedStone non solo come un altro pipeline di dati, ma come un livello di coordinamento critico per la DeFi. -------- Il panorama degli oracle Variate e perché la modularità vince In un panorama frammentato e in rapida evoluzione, i soli modelli che perdurano sono quelli che combinano adattabilità con viabilità economica. Contrasta questo con il modo in cui operano i giocatori legacy: ♦️Chainlink ha pionierato lo spazio e alimentato la prima DeFi, ma il suo design monolitico push-only è diventato un vincolo. Anche oggi supporta solo un insieme limitato di catene EVM con costosi ridistribuzioni necessarie per ogni nuovo ecosistema. ♦️Pyth ha avanzato il modello pull, spingendo l'efficienza dei costi e nuove prospettive, ma la sua dipendenza da Wormhole per la consegna cross-chain introduce un punto di fallimento unico. *Con nessun supporto push, è incompatibile con lo standard AggregatorV3 dominante della DeFi, mentre la sua dipendenza dai fornitori di dati di terze parti limita la flessibilità. RedStone rompe questa dicotomia con la sua architettura a doppia flessibilità → fornendo sia modelli push che pull con personalizzazione modulare per una vasta gamma di primitivi settoriali che spaziano da RWAs, stablecoin a rendimento, LRTs e feed Bitcoin PoR, ecc. A differenza degli oracle legacy, l'architettura di RedStone è: 🔹 Configurabile → Adattabile alle esigenze uniche di ciascun protocollo ed ecosistema. 🔹 Efficiente → Validazione off-chain ottimizzata per il gas con verifica on-chain solo dove necessario. 🔹 Sicura → Supportata da RedStone AVS su @eigenlayer, che introduce collaterale crittografico decentralizzato eterogeneo ( $RED + $EIGEN) per un'affidabilità di grado istituzionale. La missione va oltre il semplice 'fornire prezzi degli asset', ma piuttosto aggiunge valore nel facilitare i partner a implementare flussi di lavoro E2E che non esistevano prima, senza mai compromettere la sicurezza. Non sorprende che oltre 170 team su più di 110 catene si affidino già a RedStone, garantendo 9 miliardi di dollari in TVS entro settembre 2025 come l'oracle in più rapida crescita. -------- Sull'adattamento ai tailwind strutturali + requisiti in evoluzione Il ciclo 2022–2024 ha visto la proliferazione della DeFi in un mondo multi-chain: L2, alt-VM, Solana, Sui, Aptos, TON, Monad, MegaETH e altro... È chiaro che il modello oracle 'solo Ethereum' è diventato un collo di bottiglia, e RedStone ha colmato quella lacuna con un design modulare, integrazioni da primo attore e un'esecuzione rapida. Questo è ciò che ha reso RedStone ora il secondo fornitore di oracle multi-chain più grande, scalando più velocemente di qualsiasi concorrente. Ma il supporto è solo metà della storia. L'altro differenziatore è la robustezza dove gli oracle non sono solo feed; sono linee di vita dove il fallimento non è un'opzione. L'elenco dei partner esistenti rende chiara quella significatività: 🔹3 miliardi di dollari di TVS garantiti per il protocollo di prestito @sparkdotfi di Sky 🔹Alimentando i più grandi attori della DeFi come @pendle_fi @MorphoLabs @ethena_labs 🔹Feed RWA robusti per gli indici di @CoinDesk (SOFR e CESR) + supporto istituzionale completo per @CantonNetwork Questo posiziona RedStone non solo come un abilitante della DeFi di grado istituzionale, ma come un pioniere al confine della convergenza TradFi che sta avvenendo ora. E RedStone non si è fermato qui. Nel tempo, ha fornito implementazioni su misura per i casi d'uso più esigenti: 1️⃣ RedStone Atom → Abilita la pricing consapevole della liquidazione in tempo reale con tempi di risposta di ~300 ms + cattura OEV nativa reindirizzata ai protocolli. * Sblocca LTV più elevati, parametri di rischio più rigorosi e migliori rendimenti. 2️⃣ HyperStone → Uno standard su misura progettato per supportare sia i perps distribuiti dai costruttori HIP-3 di @HyperliquidX + i 50 feed attivi di HyperEVM, integrandosi direttamente con l'architettura di HyperCore (qualcosa che nessun oracle legacy potrebbe raggiungere). 3️⃣ Integrazione di @CredoraNetwork → Espande RedStone in un livello di intelligenza DeFi verticalmente integrato, incorporando valutazioni di rischio in tempo reale per strategie e asset con supporto oracle intelligente di nicchia. Insieme, questi sono punti di prova che RedStone si adatta ai cambiamenti strutturali più velocemente di chiunque altro. È chiaro che il posizionamento di RedStone sta lentamente evolvendo da fornitore di servizi a partner infrastrutturale adattivo, personalizzando soluzioni che si muovono in sincronia con la complessità della DeFi e aprendo la strada alla fiducia istituzionale su larga scala. -------- Sull'accumulo di valore: il volano di RedStone La scala dell'infrastruttura si traduce direttamente in tokenomics. Il token $RED è progettato come la spina dorsale economica di questo stack oracle dove accumula da tre fonti principali: 🔹 Sicurezza → Lo staking di $RED supporta l'AVS di RedStone, attingendo a EigenCloud per una sicurezza condivisa aggiuntiva. 🔹 Ricompense → Gli staker guadagnano dalle commissioni di utilizzo degli oracle su oltre 110 catene, oltre a ricompense EIGEN tramite EigenPie. 🔹 Sostenibilità → A differenza dei sussidi inflazionistici, il valore si accumula man mano che l'uso scala, rendendolo il primo modello di token oracle genuinamente sostenibile. Questo framework crea una solida base per la cattura di valore. E quando confronti i rapporti TVS/FDV nel settore degli oracle, l'asimmetria diventa ovvia: • Chainlink: 4.1 • Pyth: 5.0 • API3: 6.7 • RedStone: *21.7 Mentre il rapporto TVS-to-FDV è solo un indicatore, la drastica differenza secondo me serve come chiaro segnale che i fondamentali superano di gran lunga la valutazione attuale. E questo è il punto sull'instaurare prestazioni tecniche profonde e fondamentali a livello di protocollo: il valore non cresce solo linearmente, ma si compone esponenzialmente dove ogni nuova integrazione rinforza la rete, amplificando l'adozione attraverso lo stack. Questo crea un volano auto-rinforzante in movimento: Distribuzione e fiducia → Adozione diffusa → Liquidità e reputazione più profonde → Maggiore TVS garantito → attrae sviluppatori e istituzioni. Non sorprende che, con l'utilità crescente dell'ecosistema + fiducia formalizzata da attori principali, RedStone stia transitando in un ruolo che va oltre i servizi oracle standard verso sviluppi e iniziative di grado industriale di nicchia. Queste espansioni non solo ampliano i casi d'uso ma approfondiscono anche il livello di accreditamento nel settore. E mentre la DeFi si espande orizzontalmente in nuove frontiere, la modularità di RedStone la posiziona come un oracle definitivo + livello di dati per alimentare la prossima ondata di crescita. -------- Pensieri finali RedStone ha dimostrato come appare un oracle orientato ai costruttori con modularità, velocità, affidabilità e sicurezza combinate per soddisfare gli standard industriali. Questo è ciò che è necessario per alimentare i primitivi ad alto rischio. Se la DeFi deve scalare in un sistema finanziario globale e transitare verso un'adozione più ampia insieme alla convergenza TradFi, gli oracle che contano saranno quelli che possono tenere il passo. Questo è esattamente ciò che rappresenta RedStone e dove continuerà a eccellere.