viviamo in un mondo finanziario dominato dal trading automatico (il 60-80% del trading su nasdaq è volume di bot, ed è anche molto dominante su solana) il volume al dettaglio non cambia realmente con lo spread quando lo spread è già basso (cioè non c'è differenza comportamentale tra uno spread di 1 e uno di 0,1 bp), ma con una liquidità sufficiente ci aspettiamo che il volume dei bot sia inversamente proporzionale allo spread poiché più opportunità di arbitraggio tra i mercati appaiono quando gli spread sono bassi e si presentano salti di prezzo. l'unico modo per offrire spread bassi al dettaglio è filtrare i bot, oppure essere così bravi a quotare da riuscire a sopravvivere all'assalto dei bot quando offri spread bassi

3.1 rebase è il più doloroso fino ad oggi anza è piena di sadici che non vogliono che nessuno al di fuori della loro organizzazione utilizzi il loro software, cambiate la mia opinione.