La mia lista di narrazioni crypto per il Q4 🧵 ⸻ ➣ Toro 🐂 Mercati di previsione: I mercati di previsione hanno dimostrato di essere tutt'altro che "morti". Il panorama si sta sviluppando a un ritmo folle, con nuovi attori che emergono con enormi basi di utenti e volumi. IMO, questa narrazione continuerà a scaldarsi nel Q4. Stablecoin: I numeri non mentono: $286,75 miliardi di capitalizzazione di mercato e in crescita. Binance ha appena registrato un afflusso record di stablecoin di $6,2 miliardi in un solo giorno. Le istituzioni stanno trattando le stablecoin come la nuova cosa luccicante, con nuove stablecoin e catene progettate per scopi specifici che vengono lanciate a ritmi rapidi. InfoFi: L'informazione è il nuovo petrolio, e InfoFi è la raffineria. Stiamo assistendo alla convergenza dei mercati dei dati, delle piattaforme di previsione e delle intuizioni guidate dall'AI che creano flussi di valore completamente nuovi. IMO, la simbiosi tra il mercato delle previsioni e InfoFi sarà ancora più grande. Tokenizzazione: I token RWA sono aumentati recentemente, con un valore on-chain che ha raggiunto i $29 miliardi di ATH. BlackRock sta tokenizzando fondi (Ethereum possiede il 57% della quota di mercato RWA). Quando il più grande gestore di asset del mondo va on-chain, sai che non si tratta solo di hype. ⸻ ➣ Granchio 🦀 AI: L'AI è ovunque, ma la simbiosi tra AI e crypto è ancora nella fase del "cool demo" IMO. L'AI x crypto ha un potenziale enorme, ma la maggior parte dei progetti sta ancora risolvendo problemi che non esistono ancora. Il gioco DeFAI è reale, ma la tempistica è più lunga di quanto la maggior parte si aspetti. Astrazione della Chain: Tecnologia super importante, gli utenti vogliono esperienze senza soluzione di continuità, ma la tecnologia è ancora ingombrante e i miglioramenti dell'UX stanno avanzando a un ritmo lento IMO. Non abbiamo ancora visto grandi attori investire completamente in essa che potrebbero innescare un rinascimento. BTCfi: Il TVL di Bitcoin sta raggiungendo nuovi massimi storici, ma è solo un piccolo pezzo del potenziale totale di Bitcoin. La maggior parte dei detentori di Bitcoin non è ancora pronta a distribuire i propri asset nei protocolli DeFi. Perps: I perps sono un ottimo PMF nel crypto con Hyperliquid che fa volumi e ricavi pazzeschi. Penso che siamo arrivati a un punto di sovrasaturazione dei perps, e i mercati di previsione a breve termine inizieranno a mangiare quote di mercato dai perps. Privacy: La SEC sta diventando più tollerante nei confronti dei protocolli di privacy, il che è positivo per la legittimità, ma l'incertezza normativa è ancora enorme. Il dramma di Tornado Cash continua a gettare un'ombra. La privacy è importante, ma il tempismo del mercato sembra sbagliato. ⸻ ...