🚨 SCOOP: Celtic Bank engagerad i utpressning, konspiration för att bedra, explosiv ny rättegång i Water Station Ponzi-fallet påstår: Ett civilmål som lämnades in igår i USA:s distriktsdomstol i Utah är den senaste stämningen i ett vidsträckt påstått Ponzi-system kopplat till så mycket som 115 miljoner dollar i SBA-stödda lån. Omfattningen av SBA-lånens roll i systemet rapporterades först av Fintech Business Weekly i början av augusti och bekräftades några veckor senare av @Bloomberg:s @sparkyrandles och @ArroyoNieto. Den nya stämningsansökan är inlämnad på uppdrag av nio personer som fungerar som borgensmän för de SBA-lån som deras dotterbolag använde för att göra de påstådda "investeringarna" i Water Station. En av de enskilda målsägandena, Tyler Sadek, tjänstgjorde som nu nedlagda Water Stations ekonomichef. I stämningsansökan namnges Celtic och bankens chef för SBA-utlåning, Scott Foster, som svarande. Foster, tillsammans med sin fru Jennyfer, tog ett SBA-lån genom ett LLC som de kontrollerade från en annan bank för att investera i Water Station, visar offentligt tillgängliga SBA-dokument. Men Celtic och Foster misslyckades med att avslöja denna intressekonflikt, hävdar kärandena i stämningen. Water Station styrde potentiella "investerare" franchisetagare till Foster och Celtic, och trots att de visste att Water Stations franchisemodell inte borde kvalificera sig för SBA 7(a)-programmet, som endast tillåter "aktiva", inte "passiva", franchisetagare, tillhandahöll Celtic över 17 miljoner dollar i SBA-stödd finansiering, säger stämningen. Foster gynnades av att underlätta dessa lån genom att ingå ett sidoavtal med Water Station för att få en högre avkastning och, när han började misstänka att företaget inte var legitimt, krävde och fick han återbetalning av sin investering, enligt klagomålet. Celtic gynnades av förpackningsavgifter, granskning av säkerheter, dokumentationsavgifter och räntebetalningar på lånen, som uppgick till miljontals dollar, säger målsägandena. Nu hotar Celtic med rättsliga åtgärder upp till och inklusive utmätning av fast egendom, inklusive vissa låntagares bostadshus - och har inlett utmätningsförfaranden mot vissa enskilda målsägande, säger ansökan. Klagomålet hävdar att Celtic var en del av ett RICO-företag tillsammans med Foster, de olika Water Station-enheterna, Water Station-grundaren Ryan Wear (som nyligen åtalades för brott) och två andra banker, UniBank och First Fed, som inte är namngivna svarande i detta klagomål. I stämningen hävdas ett flertal grunder för talan, inklusive bedrägeri, konspiration för bedrägeri, vårdslöshet, brott mot förtroendeplikt, RICO-överträdelser och värdepappersöverträdelser. Kärandena yrkar bland annat att domstolen ska fastställa att låneavtalen och de personliga borgensåtagandena är ogiltiga och omöjliga att verkställa.