Semi-Analysis @SemiAnalysis_ 总裁 Doug O'Laughlin @fabknowledge 昨天在 TBPN @tbpn 上对亚马逊 $AMZN 发表了有趣的评论。 “数据中心的执行开始成为一个真正的问题……甲骨文（Oracle）延迟了，Fairwater（微软）延迟了，CORZ 和 CoreWeave 也延迟了……你知道谁没有延迟吗？亚马逊。他们在数据中心和电力方面的执行是无可挑剔的……我认为他们明年将上线大约 5 到 6 吉瓦。这是一个大数字——这是一个巨大的数字。”

$IREN 首席执行官 Dan Roberts 在 2025 年 5 月：我们正在以“每兆瓦 600 万 - 700 万美元”的价格建设 AI 数据中心。 $IREN 在 2025 年 11 月：建设一个 AI 数据中心将花费我们每兆瓦 1400 万 - 1600 万美元。

华尔街日报头条：OpenAI希望联邦政府为新投资提供支持 OpenAI首席财务官Sarah Friar实际所说的话： Friar：“所以这就是我们希望寻找一个银行、私募股权，甚至可能是政府的生态系统……政府可以发挥作用的方式。” 华尔街日报：“这意味着像联邦补贴之类的东西吗？” Friar：“首先，支持，保证融资得以进行。这确实可以降低融资成本，但也可以增加贷款价值比，即你可以在股权部分上再承担的债务金额。” 华尔街日报：“所以是某种联邦支持的芯片投资。” Friar：“没错，我认为我们正在看到这一点，我认为美国政府尤其是非常积极，真的理解AI几乎是一个国家战略资产，我们在考虑与例如中国的竞争时，确实需要深思熟虑。我们是否在尽可能快地发展我们的AI生态系统方面做了所有正确的事情。” 华尔街日报：“你们是否在与白宫讨论如何进一步正式化这种支持？” Friar：“白宫总是邀请我们作为专家提供对该行业发生的事情的观点，当然。” 华尔街日报：“有没有什么具体的计划在进行中？” Friar：“没有，不，没有，我爱你Sarah，但没有什么可以宣布的，现在没有任何事情在进行。” 所以，基本上，OpenAI提到他们（显然）会对某种潜在的政府融资安排持开放态度，在这种安排中，政府为对OpenAI的贷款提供支持，首先提到银行和私募股权。 “银行、私募股权，甚至可能是政府……” 然后华尔街日报的记者反复追问OpenAI的首席财务官，白宫是否在积极与OpenAI就某种融资进行接触（答案是否定的）。 几年前，白宫向绿色能源行业发放了数百亿资金……OpenAI至少探索一些政府参与AI的可能性，真的不算不合理吗？ 今天OpenAI的Friar更重要的引用是，OpenAI的毛利率是“非常好的软件毛利率”，这意味着超过75%，而不是传闻中的50%或更低。但当然，这并没有引起太多的头条新闻…