1/10 新文章：「沒有優勢的交易？那是昂貴的賭博」 許多人，包括我自己（尤其是在早期）都會使用技術 - 回測、機器學習、卡爾曼濾波器，卻在了解他們試圖建模的效果之前就開始。這個順序是錯誤的，且代價高昂。 核心問題不是「我可以建立什麼系統？」那只是實施的方面。

許多交易者在瞭解他們試圖捕捉的效果之前，首先會使用一些技術——回測、過濾器、機器學習。但一個系統並不是優勢。 優勢是統計學家所稱的“正期望值”，對於獨立交易者來說，通常來自兩個方面：風險溢價（因持有不適而獲得的報酬）和流動效應（價格不敏感的交易扭曲市場）。其他一切只是實施。 在下面的文章中瞭解更多關於如何找到這些優勢，以及它們來自何處的信息。

目前與很多人討論配對交易和統計套利。我在這張幻燈片中把綠色部分做得太大了嗎？