In den letzten fünf Jahren hat kpk Milliarden an Vermögenswerten für DAOs wie @gnosisdao und @ensdomains verwaltet, durch einen nicht verwahrenden Stack, der für Sicherheit und Skalierbarkeit entwickelt wurde. Diese gleiche Infrastruktur betreibt jetzt die kpk-kuratierten Vaults, in denen Richtlinien und Automatisierung onchain durchgesetzt werden. 🧵

1/ kpk Vaults auf @MorphoLabs werden durch Echtzeitautomatisierung über zwei dedizierte Agenten betrieben: • Rebalancing-Agent: verbessert die Kapitaleffizienz nach jedem Angebot oder Entleihereignis, indem er innerhalb der Tier- und Kap-Regeln über genehmigte Märkte umschichtet. • Exit-Agent: schützt die Mittel, indem er die Exposition reduziert, ungenutzte Mittel erhöht und sichere Ausstiege priorisiert, wenn Risiken auftreten.

Diese Module überwachen die Nutzung, die Liquiditätstiefe, die APY-Verschiebungen, die Oracle-Lebensfähigkeit und die Preisabweichung und handeln innerhalb von Sekunden, um nur auf der Whitelist stehende Smart-Contract-Aktionen gemäß den Onchain-Richtlinien auszuführen – sodass das Verhalten vorhersehbar, beobachtbar und durch Design eingeschränkt bleibt.

3/ Während der Soft-Launch-Phase übertrafen die kpk-Vaults vergleichbare Benchmarks, die auf identischen Märkten und Parametern basierten. Der Unterschied: automatisierte Ausführung versus manuelles Rebalancing.

4/ EURC Yield Vault Erzielte 35–46 % höhere realisierte Rendite als ein Benchmark, der auf identischen Parametern basiert. Agenten haben kontinuierlich die Liquidität über die Märkte hinweg neu ausbalanciert, wodurch die Kapitaleffizienz und Stabilität durch Echtzeitausführung verbessert wurden.

5/ USDC Prime Vault Konstante Verteilung, glattere Renditekurve, geringere Varianz. Automatisierung wandelt Richtlinien in messbare Leistungen um und erhält Rendite und Liquidität selbst unter Stress.