Nos últimos cinco anos, a kpk gerenciou bilhões em ativos para DAOs como @gnosisdao e @ensdomains por meio de uma pilha sem custódia criada para segurança e escalabilidade. Essa mesma infraestrutura agora alimenta cofres com curadoria de kpk, onde a política e a automação são aplicadas onchain. 🧵

1/ Os cofres KPK no @MorphoLabs são alimentados por automação em tempo real por meio de dois agentes dedicados: • Agente de rebalanceamento: melhora a eficiência do capital após cada evento de fornecimento ou empréstimo, realocando entre mercados aprovados dentro das regras de nível e limite. • Agente de saída: protege os fundos reduzindo a exposição, aumentando a ociosidade e priorizando saídas seguras quando surgem riscos.

2/ Esses módulos monitoram a utilização, a profundidade da liquidez, as mudanças de APY, a vivacidade do oráculo e a divergência de preços, agindo em segundos para executar apenas ações de contrato inteligente na lista de permissões sob políticas onchain - para que o comportamento permaneça previsível, observável e restrito por design.

3/ Durante a fase de lançamento suave, os cofres kpk superaram benchmarks comparáveis construídos em mercados e parâmetros idênticos. A diferença: execução automatizada versus rebalanceamento manual.

4/ Cofre de rendimento EURC Alcançou um rendimento realizado 35-46% maior do que um benchmark construído em parâmetros idênticos. Os agentes reequilibraram continuamente a liquidez em todos os mercados, melhorando a eficiência e a estabilidade do capital por meio da execução em tempo real.

5/ Cofre USDC Prime Distribuição consistente, curva de rendimento mais suave, menor variância. A automação converte a política em desempenho mensurável, mantendo o rendimento e a liquidez mesmo sob estresse.