vivimos en un mundo financiero dominado por el trading automatizado (el 60-80% del trading en Nasdaq es volumen de bots, y también es muy dominante en Solana) el volumen minorista no cambia realmente con el spread cuando el spread ya es bajo (es decir, no hay diferencia de comportamiento entre un spread de 1 y 0.1 pb), pero con suficiente liquidez esperamos que el volumen de bots sea inversamente proporcional al spread, ya que aparecen más oportunidades de arbitraje entre plataformas cuando los spreads son bajos y se presentan saltos de precio. la única forma de ofrecer spreads bajos al minorista es filtrando bots, o siendo tan bueno en la cotización que puedes sobrevivir al asalto de bots cuando ofreces spreads bajos.