we leven in een financiële wereld die gedomineerd wordt door geautomatiseerde handel (60-80% van de handel op de nasdaq is botvolume, en ook zeer dominant op solana) de detailhandelvolume verandert niet echt met de spread wanneer de spread al laag is (d.w.z. geen gedragsverschil tussen 1 en 0,1 bp spread), maar met voldoende liquiditeit verwachten we dat botvolume omgekeerd evenredig is aan de spread, aangezien er meer arbitragemogelijkheden tussen venues verschijnen wanneer spreads laag zijn en prijsstijgingen zich voordoen. de enige manier om lage spreads aan de detailhandel te bieden is door ofwel bots eruit te filteren, of zo goed te zijn in quoteren dat je de aanval van bots kunt overleven wanneer je lage spreads aanbiedt.