Il semble que chaque nouvelle application financière axée sur la crypto ou adjacente à la crypto cherchera désormais à adopter cette approche de plateforme tout-en-un. D'abord, nous avons les acteurs hors chaîne comme Robinhood, Revolut et Coinbase, puis les acteurs sur chaîne comme Phantom, Fomo et Base App de Coinbase (Coinbase partout comme d'habitude). Les acteurs hors chaîne sont inévitablement plus grands mais on peut dire qu'ils ne pourront pas se déplacer aussi rapidement que les acteurs sur chaîne et manqueront probablement certains des avantages de la composabilité DeFi dont les natifs sur chaîne pourront tirer parti. Mais il existe aussi un monde où la majorité des utilisateurs cibles de ces plateformes se soucient peu des avantages marginaux de la DeFi lorsque des intégrations comme le @Morpho DeFi mullet sur Coinbase existent déjà. Chacune de ces applications commence avec un angle spécifique mais converge rapidement vers un endroit où il semble probable que chacune ait une offre presque identique d'ici fin 2026/début 2027. Revolut commence en tant que néobanque, Phantom commence en tant que portefeuille Solana, Fomo commence en tant qu'application de trading social. Finalement, tous convergent vers l'idée d'être le compte financier pour les utilisateurs intéressés par la finance personnelle/trading de la génération Z+. La principale question que je me pose est de savoir où nous verrons une sorte de différenciation/segmentation des utilisateurs. En ce moment, on pourrait dire que l'utilisateur de Phantom est le natif sur chaîne + Solana tandis que l'utilisateur de Coinbase est le jeune adoptant de la crypto basé aux États-Unis et pas nécessairement expert en DeFi, mais il semble que cet écart se réduit de plus en plus rapidement. Je me demande comment ces applications auront l'air différentes dans un an. Quel produit d'avantages spécifiques à la démographie mènera au succès d'un compte financier sur chaîne par rapport à un autre ? Nous verrons bien.