Przepraszam za zagracony wykres i długość, ale to jest mój obecny widok na rynek skondensowany w jednym poście: Dolar, ponad wszystko, zdeterminuje, dokąd zmierzamy dalej, moim zdaniem. Następny ruch w dół w DXY (czego się spodziewam) prowadzi do najbardziej ryzykownego środowiska na końcu krzywej ryzyka, jakie widzieliśmy w całym cyklu; podczas gdy cykliczny dołek i trwałe odbicie powyżej 101 w DXY wygląda ponuro w średnim okresie dla ryzyka, moim zdaniem. Mikrokapsułki w porównaniu do dóbr konsumpcyjnych to mój osobisty wskaźnik przyszłych perspektyw wzrostu, inflacji i płynności — możemy zobaczyć w górnym panelu, jak ładnie odwzorowuje to kompozyt cyklu biznesowego obejmujący różnice kredytowe, PMI, breakeven inflacji i inne. Jeśli ten wskaźnik międzysektorowy radzi sobie dobrze, możemy rozsądnie oczekiwać, że przyszłe perspektywy wzrostu, inflacji i płynności będą ⬆️. Ponadto, historycznie widzieliśmy miesięczne wybicia powyżej ATH na $IWC jako zapowiedzi tego późnego etapu, który wielu (dokładnie, moim zdaniem) określiło jako dotychczas brakujący w tym 'cyklu'... To z kolei zbiegło się z okresami, w których USDCNH zmierzał w kierunku cyklicznych minimów (Yuan radzi sobie lepiej, dolar słabnie) — to samo w sobie jest całkiem dobrym wskaźnikiem względnej łatwości lub trudności warunków finansowych; można zaobserwować, że gdy USDCNH osiąga dno, kompozyt cyklu biznesowego osiąga szczyt — a więc przyszłe perspektywy wzrostu + inflacji + płynności stają się negatywne... Tymczasem, ponownie historycznie, bardziej klasyczna euforia w kryptowalutach występuje dokładnie w szczytach kompozytu cyklu biznesowego i dołkach w USDCNH... Dlatego uważam, że następny główny ruch w DXY jest tak krytyczny dla kierunku wszystkiego innego w ciągu następnych 6 miesięcy — i myślę, że stała przewaga mikrokapsułek w porównaniu do dóbr konsumpcyjnych daje nam sygnał co do tego kierunku: Dlaczego rynek miałby tak mocno podnosić IWC/XLP w tak dużej rozbieżności z kompozytem cyklu biznesowego (przy czym samo IWC zamknęło październik na historycznych szczytach), jeśli przyszłe perspektywy wzrostu + inflacji + płynności byłyby negatywne? A co pomaga wszystkim trzem rosnąć? Słabszy dolar.

Interesujące wydarzenia… Kupiłem sporo rzeczy w tygodniu po tym tweecie, z których niektóre poszły bardzo dobrze, niektóre wzrosły w przyzwoitym tempie, a niektóre są na poziomie lub w dół — ale ogólnie solidne wyniki, co potwierdza moje zdanie. Myślę, że ta narracja ma *znaczną* siłę, ale nie jest już ‘wczesna’. Nie zamierzam teraz dzielić się tickerami na niskich lub średnich kapitalizacjach, ponieważ jest tak mało osobistego zysku (jeśli wzrośnie, to ‘muh shill’, jeśli spadnie, to ‘straciłem wszystko i to twoja wina’). Ale szczególnie lubię $MUTE jako generujący przychody beta do prywatności x AI (a jak na razie rynek to potwierdza). (Nie trzeba mówić DYOR + może to pójść do zera, jak wszystko na łańcuchu, ale przynajmniej ma aktywne i rosnące wykorzystanie). FWIW, nie zajmuję się naprawdę żadnym ‘trench’ tradingiem, więc traktuję to wszystko jako prywatność x AI jako moon or die i jak na razie pomysł przynosi owoce.

Może nadszedł czas na małą grę w rotację na koniec miesiąca w listopadzie i grudniu?