✨ DESTAQUE DO PALESTRANTE - @EvgenyGaevoy (CEO @wintermute_t) Para nosso relatório de EOY, entramos em contato com Evgeny para falar sobre arbitragem de ETFs, integração de ferramentas de IA na construção de mercado e os impactos do evento de liquidação 10/10. "Qualquer queda significativa no mercado geralmente é um evento positivo de curto prazo e negativo de médio prazo para os formadores de mercado. No curto prazo, você geralmente ganha dinheiro com volatilidade significativa e ineficiências do mercado. No caso do 10/10, no entanto, também tivemos eventos de ADL generalizados na maioria das grandes exchanges que tornaram a negociação muito mais desafiadora. Ao mesmo tempo, as exchanges processando saques também desaceleraram (o que é natural, pois precisam equilibrar o estoque entre carteiras quentes e frias), o que tornou a arbitragem e a provisão geral de liquidez muito mais difíceis. No meio do prazo, há uma queda significativa nos volumes, já que alguns participantes do mercado estão fora do mercado e outros não estão dispostos a participar devido à incerteza geral. Junte isso à fadiga geral de final de ano e você terá um grau muito baixo de participação do lado da compra, o que se traduz em volumes menores, o que por sua vez se traduz em formadores de mercado oferecendo menos liquidez no geral (já que uma maior participação no fluxo total é tóxica). Espero que o mercado se anime em janeiro (e que a liquidez seja restaurada junto com ele)."