我在25.7%的下跌中增持了$CRDO，利用CES的錯誤資訊。 1. 最初的大幅下跌是因為投資者在$AMZN的數據中心發現了橙色和藍色的電纜（暗示$CRDO的客戶流失）。 實際上，亞馬遜只是要求內部物流的顏色變更。- 由瑞穗的Vijay Rakesh確認。 2. CES 2026主題演講 - 第二次下跌是因為Jensen Huang提到Rubin NVL72機架的"無電纜"設計。 "無電纜"的說法特別指的是連接GPU和NVLink交換機的內部銅背板（盲插中板），這些都在單個機架內。 $CRDO的主要產品是AEC，用於連接整個伺服器機架到網絡交換機的機架外部。Nvidia的"無電纜"技術僅替換了Credo未製造的內部部件。 Jensen確實提到了Spectrum-X以太網光子技術，但$CRDO也在光子領域運作，擁有"BlueBird"（光學數字信號處理器）和"ZeroFlap"光學技術。然後還有機架頂部連接，這是Credo的主要業務（這是未來2-3年內最節能的解決方案）。 對於轉向光子技術的擔憂更大（正如我多次指出的$AXTI），但考慮到供應短缺，行業正在朝著混合模型（銅 + 光子）發展。 再次概述，投資者只是不了解細微差別，並非故意的錯誤資訊。 所以我最終個人增持了$CRDO，因為其市值的大部分因不重要 + 不正確的消息而被抹去。