أسعار الذاكرة ترتفع ~50٪ في الربع الرابع من 2025، مع توقع زيادات إضافية في النصف الأول من 2026 - اتجاه سعر الذاكرة: ارتفع سعر 64GB RDIMM، الذي كان 255 دولارا في الربع الثالث من 2025، إلى 450 دولار في الربع الرابع من 2025 ومن المتوقع أن يصل إلى 700 دولار بحلول مارس 2026 - التغيرات في هيكل تكلفة BoM: ارتفاع أسعار الذاكرة يعيد تشكيل هياكل BoM لمصنعي الأجهزة بشكل جذري - توقعات إمدادات الذاكرة: رأس المال في تزايد، لكن من المتوقع تأخير تخفيف العرض دخل سوق الذاكرة مرحلة "الثور الفائق" التي تجاوزت ذروة 2018 التاريخية. مدفوعا بالطلب المستمر على الذكاء الاصطناعي وسعة الخوادم، وصلت قوة التسعير لدى الموردين إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. وفقا لتقرير Counterpoint Research الذي صدر مؤخرا [متتبع تسعير الذاكرة الشهري (يناير 2026)]، من المتوقع أن ترتفع أسعار الذاكرة بنسبة 40–50٪ في الربع الرابع من 2025، مع زيادة إضافية بنسبة 40–50٪ في الربع الأول من 2026 وارتفاع إضافي يقارب 20٪ في الربع الثاني من 2026. اتجاه أسعار الذاكرة: تحطيم الأرقام القياسية التاريخية قفز سعر RDIMM بسعة 64 جيجابايت، الذي بلغ 255 دولارا في الربع الثالث من 2025، إلى 450 دولارا في الربع الرابع من 2025 ومن المتوقع أن يصل إلى 700 دولار بحلول مارس 2026. - عصر الألف دولار: لن يكون من المستغرب أن تصل الأسعار إلى 1000 دولار هذا العام. وهذا يعادل تقريبا 1.95 دولار للجيجابايت — أي ما يقرب من ضعف ذروة عام 2018 التي بلغت 1.00 دولار للجيجابايت. التغيرات في هيكل تكلفة مجلس الإيرادات ارتفاع أسعار الذاكرة يغير بشكل جذري هياكل BoM لمصنعي الأجهزة. - التأثير على الهواتف الذكية: اعتبارا من عام 2025، شكلت الذاكرة أكثر من 10٪ من عدد الذاكرة في iPhone 17 Pro Max، وهو ارتفاع كبير مقارنة ب 8٪ لهاتف iPhone 12 Pro Max في عام 2020. بالنسبة للطرازات الرائدة المجهزة بذاكرة RAM LPDDR5X تتراوح بين 16–24 جيجابايت وتخزين UFS 4.0 بسعة 512GB–1TB، قد تدفع الارتفاعات الأخيرة في الأسعار تكاليف الذاكرة إلى أكثر من 20٪ من إجمالي BoM. - الضغط على المنتجات القديمة: يقوم اللاعبون الرئيسيون مثل سامسونج إلكترونيكس، SK hynix، وCXMT الصينية بتحويل الإنتاج إلى DDR5 عالي الهامش من الخوادم، مما يقلل بسرعة من إمدادات التقنيات القديمة مثل LPDDR4 وeMMC. توقعات إمدادات الذاكرة: ارتفاع رأس المال، تأخير تخفيف الإمدادات - فجوة العرض والطلب: من المتوقع أن ينمو إنتاج DRAM في عام 2026 بنسبة 24٪ على أساس سنوي. على الرغم من أن الإنفاق الرأسمالي (Capex) يتوسع، إلا أنه من المتوقع أن يستغرق الأمر وقتا قبل أن يتم تلبية الطلب الفعلي بالكامل.