メモリ価格が2025年第4四半期に~50%急騰、2026年上半期にはさらなる値上げが予想されます - メモリ価格動向:64GB RDIMMの価格は2025年第3四半期に255ドルでしたが、2025年第4四半期には450ドルに急騰し、2026年3月までに700ドルに達すると予測されています - BoMコスト構造の変化:メモリ価格の上昇がハードウェアメーカーのBoM構造を根本的に再構築しています - メモリ供給見通し:資本支出は増加しているが、供給緩和は遅れる見込み メモリ市場は「ハイパーブル」フェーズに入り、2018年の歴史的なピークを上回っています。AIとサーバー容量への絶え間ない需要により、サプライヤーの価格力は過去最高の水準に達しています。カウンターポイント・リサーチが最近発表した[メモリ月次価格追跡(2026年1月)]によると、メモリ価格は2025年第4四半期に40〜50%急騰し、2026年第1四半期にはさらに40〜50%上昇、第2四半期にはさらに約20%上昇すると予測されています。 メモリ価格トレンド:歴史的記録を破る 64GBのRDIMM価格は2025年第3四半期に255ドルでしたが、第4四半期には450ドルに跳ね上がり、2026年3月までに700ドルに達する見込みです。 - 1,000ドル時代:今年価格が1,000ドルに達するのは驚くことではありません。これは1ガロンあたり約1.95ドルに相当し、2018年のピーク時の1.00ドルのほぼ倍に相当します。 BoMコスト構造の変更 メモリ価格の上昇は、ハードウェアメーカーのBoM構造を根本的に変えています。 - スマートフォンへの影響:2025年時点で、メモリはiPhone 17 Pro Max BoMの10%以上を占めており、2020年のiPhone 12 Pro Maxの8%から大幅に増加しています。16〜24GB LPDDR5X RAMと512GB〜1TBのUFS 4.0ストレージを搭載したフラッグシップモデルでは、最近の価格急騰によりメモリコストが総BoMの20%以上に達する可能性があります。 - レガシー製品へのプレッシャー:サムスン電子、SKハイニックス、中国のCXMTなどの主要企業が生産を高利益率サーバーDDR5にシフトし、LPDDR4やeMMCなどの旧技術の供給を急速に減少させています。 メモリ供給見通し:資本支出の増加、供給緩和の遅れ - 需給ギャップ:2026年のDRAM生産は前年比24%成長すると予測されています。資本支出(capex)は拡大していますが、実際の需要が完全に満たされるまでには時間がかかると予想されています。