Hemos estado explorando más el mercado de bonos premium. Hay pocas razones por las que este tipo de producto no debería ser más omnipresente. La versión moderna se denominaría en USDC o activos de gran capitalización como BTC/ETH/SOL, se combinaría con mayores rendimientos en cadena y se empaquetaría en una experiencia de usuario de estilo fintech. Agregue pagos periódicos de 10 veces y una oferta de tarjeta de débito a medida que los depósitos escalan. Monetiza a través de NIM, con ingresos incrementales de las tarifas de intercambio a medida que aumenta el uso de la tarjeta. Los ahorros de los hogares en América Latina, India y el sudeste asiático ascienden a cientos de miles de millones. Junto con el hecho de que estos mercados son móviles, no están bancarizados y tienen una creciente demanda del dólar o criptoactivos de gran capitalización en relación con las monedas locales. Latam procesó ~$415B en flujos de criptomonedas desde mediados de 2023 hasta mediados de 2024 y las stablecoins dominaron esos flujos como dólares digitales de facto en mercados fiduciarios volátiles. Del mismo modo, la adopción de criptomonedas en Vietnam se encuentra entre las más altas del mundo (~21% posee criptomonedas). Empaquetar un producto premium de estilo de bonos en estos mercados con rendimientos en cadena 2-3 veces más altos que la tasa combinada del Reino Unido, y una probabilidad del 5% de un pago de 10x+ cada mes, es un ajuste natural para este segmento de consumidores. Esa estructura se convierte en una cuña en otros productos como las tarjetas. Todos los intentos anteriores de globalizar este modelo fracasaron debido a tres cosas: dependencia de los rieles heredados (ahora resueltos en gran medida), ambigüedad regulatoria (resuelta en gran medida) y distribución (solucionable).