Gestion d'actifs Onchain : Concevoir l'avenir des stratégies d'investissement 📊 Plongez dans les principales informations de notre dernier rapport, co-produit avec @maplefinance, couvrant l'histoire, le paysage actuel et l'avenir de la gestion d'actifs onchain, avec des insights de @gondixyz et d'autres.

Les leaders dominent L'AUM de la gestion d'actifs onchain a plus que doublé en 2025, augmentant de 118 % depuis le début de l'année pour atteindre 35 milliards de dollars. Cette croissance a été large, bien que trois protocoles, @pendle_fi, @MorphoLabs et @maplefinance, représentent 31 % de l'AUM total.

Rendement automatisé = Passerelle Les coffres de rendement passif restent le point d'entrée pour les allocataires, détenant la plus grande part des AUM à 18 milliards de dollars. Ces stratégies sont dominées par @MorphoLabs.

Les grandes portefeuilles entraînent les flux Alors que les petits portefeuilles (<10k $) représentent la majorité des déposants, les baleines et les dauphins fournissent la grande majorité du capital à travers toutes les stratégies, représentant 70 à 99 % des AUM, soulignant que les allocataires institutionnels entraînent les flux.

Performance mixte par rapport à la finance traditionnelle – Stratégies automatisées onchain : surperformance de 186 bps après frais. – Discrétionnaire onchain : en ligne avec les fonds spéculatifs. – Produits de crédit et structurés onchain : légèrement en retard après frais.

La route à suivre Notre prévision de base des AUM, avec des hypothèses de croissance modérées de 56,4 % de CAGR, projette l'industrie atteignant 64 milliards de dollars d'AUM d'ici fin 2026. Les prévisions optimistes qui supposent que les taux de croissance de 2025 se poursuivent jusqu'en 2026 portent cela à 85 milliards de dollars.