Zarządzanie aktywami onchain: Projektowanie przyszłości strategii inwestycyjnych 📊 Zanurz się w kluczowe spostrzeżenia z naszego najnowszego raportu, współprodukowanego z @maplefinance, obejmującego historię, obecny krajobraz i przyszłość zarządzania aktywami onchain, z wnioskami od @gondixyz i innych.

Liderzy dominują AUM zarządzania aktywami onchain podwoiło się w 2025 roku, rosnąc o 118% w skali roku do 35 miliardów dolarów. Ten wzrost był szeroki, chociaż trzy protokoły, @pendle_fi, @MorphoLabs i @maplefinance, stanowią 31% całkowitego AUM.

Zautomatyzowany zysk = Brama Pasywne skarbce zysków wciąż są punktem wejścia dla alokatorów, posiadając największy udział w AUM wynoszący 18 miliardów dolarów. Te strategie są zdominowane przez @MorphoLabs.

Duże portfele napędzają przepływy Podczas gdy mniejsze portfele (<10 tys. USD) stanowią większość depozytów, wieloryby i delfiny dostarczają ogromną większość kapitału we wszystkich strategiach, odpowiadając za 70-99% AUM, co podkreśla, że instytucjonalni alokatorzy napędzają przepływy.

Mieszana wydajność w porównaniu do tradycyjnych finansów – Strategia automatyczna onchain: 186 bps przewagi po opłatach. – Dyskrecjonalne onchain: na poziomie funduszy hedgingowych. – Kredyty onchain i produkty strukturalne: nieznacznie w tyle po opłatach.

Droga przed nami Nasza prognoza AUM w podstawowym scenariuszu, przy umiarkowanych założeniach wzrostu na poziomie 56,4% CAGR, przewiduje, że branża osiągnie 64 miliardy dolarów AUM do końca 2026 roku. Prognozy w scenariuszu optymistycznym, które zakładają, że wskaźniki wzrostu z 2025 roku będą kontynuowane w 2026 roku, podnoszą tę wartość do 85 miliardów dolarów.