2026年は3つの大きな賭けに統合されつつあり、そのうちの一つが失敗すればバブルの短期的崩壊につながるでしょう 1. データセンター 人為的で、Xaiが100万GPUに積極的にスケーリングしています。両者とも第2四半期までにその目標を達成する計画です。このインフラ上で訓練されたモデルは、計算スケーリングの法則が依然として有効であることを検証する必要があります。そうでなければ、新しいモデルアーキテクチャを検討する必要があることを示します。これはエネルギーインフラ(パワーシェル)のスケールアップにも依存していますが、これは今後10年、ましてや今年まで問題となるでしょう。 2. 記憶力 今年は15GW分のGPUをサポートするメモリしかありませんが、ハイパースケーラーは今後2年間で30〜40GBを目標にしています。ここはギリギリです。もしサムスン、$MU、SKハイニックスが生産を台無しにしたら、これが第一の賭けを停滞させるでしょう。また、GPUを作るためにこのメモリ容量の大部分を確保した方が、限られた生産能力の中で最も多く勝つことになりますが、現状ではそれが$NVDA 3. より安価で効果的なインフラ NVIDIAの最新GPU、Vera Rubinは性能が5倍向上し、さらに計算効率も4倍向上し、推論コストが大幅に削減されました。Frontierインテリジェンスは安価です!今年はトレーニングやAI活用に使えるコンピュートが豊富にあるため、Jevons Paradoxは需要の高まりでその実力を証明する必要があります。それが失敗すれば、上記の2つは崩壊します。個人的にはこの件はあまり心配していません。エージェントハーネスやトレーニング後の強化学習はモデルを強化し続けると思います。 非常に強気です