"Nu se poate face. Prea mulți au încercat și au eșuat." "Mort la sosire. Nu am mai folosit unul de zeci de ani." "Începi un ce?" "Există măcar o sută de persoane care au un 'portofoliu concentrat'?" Asta am auzit de la cei mai mari manageri de avere și RIA-uri din țară când am propus pentru prima dată ideea de a construi un fond de schimb modern. În 2022, am realizat că mulți americani deveneau tot mai concentrați, impulsionați de tendința tot mai mare a compensării bazate pe acțiuni și de o creștere istorică a pieței bull. Totuși, investițiile eficiente din punct de vedere fiscal erau limitate la un grup restrâns de clienți. Am văzut asta ca pe o oportunitate uriașă. Timp de decenii, fondurile de schimb au fost un duopol. Și, ca în majoritatea piețelor fără concurență, progresul a încetinit. Se simțea ca un produs din anii '80 care nici măcar nu apăruse pe internet. Minimele, taxele și barierele erau ridicate. Am crezut că nu trebuie să fie neapărat adevărat. Așa că ne-am propus să construim ceea ce mulți spuneau că nu se poate face: un fond de schimb modern, transparent, accesibil și eficient. La doar douăzeci de luni după lansare, piața a vorbit. Cache-ul a depășit recent 1 miliard de dolari în active, probabil unul dintre cele mai rapide momente de atins acest prag printre platformele digitale de investiții. Dar acest prag nu ține de viteză. Este vorba despre o schimbare în cine are acces la investiții eficiente din punct de vedere fiscal. Zidurile au fost sparte. Această categorie nu mai pare o cameră închisă cu o frânghie de catifea. Doar în 2025, am crescut aproximativ 4×. Fondurile noastre principale de bursă au livrat performanțe în concordanță cu obiectivele noastre. De exemplu, UNIX a obținut o corelație de ~0,99 prin abordarea noastră Index Sync. Suntem recunoscători clienților care ne-au avut încredere de la început — și echipei incredibil de talentate care a dat viață acestei viziuni. Noroc pentru 2026 și pentru construirea a ceea ce experții au spus că nu se poate face! #wealthmanagement #personalfinance #financialplanning #concentratedstock