在十月，Perp DEX 交易量創下 1.2 兆美元的紀錄，而 ETH 主網穩定幣的交易量也達到 2.82 兆美元的紀錄。 在 2025 年十月，去中心化永續交易所（Perp DEXs）的總交易量達到 1.2 兆美元的紀錄。 > 月增長（MoM）：這代表與九月的 7390 億美元相比，約增加了 62%。 > 市場領導者：Lighter 成為新的市場領導者，佔據了 27% 的市場份額，交易量約為 3240 億美元。 > Hyperliquid 市場份額變化：Hyperliquid 的市場份額從九月的 33% 顯著下降至十月的 10%，其交易量約為 1200 億美元。 > 其他主要平台：其他平台，包括 Aster、EdgeX、Pacifica 和 ApeX，共同佔據剩餘的 63% 市場份額，總交易量約為 7560 億美元。在這些平台中，Aster 的交易量數據因洗盤交易爭議而被認為可信度較低。 > 峰值日交易量：受高市場波動影響，單日交易量在 10 月 10 日達到 780 億美元的紀錄。

在2025年10月，以太坊主網上的鏈上穩定幣交易量達到2.82萬億美元，打破了9月份創下的1.94萬億美元的紀錄，標誌著月增率達到45%。 > 在這個總額中，USDC的交易量為1.62萬億美元，USDT為8955億美元，DAI約為1360億美元。 > 以太坊上的穩定幣交易已成為鏈上加密協議最大的收入來源，佔每日平均總收入的65%-70%。 > 促成這一現象的因素包括Circle的IPO、天才法案的通過，以及各種創新收益型DeFi產品的高人氣。大量資本流入穩定幣以進行流動性管理並等待市場底部機會。 以太坊去中心化交易所（DEX）在10月的累計交易量創下新高，達到6133億美元；其中，Uniswap的月交易量為1650億美元，PancakeSwap的為960億美元。DEX交易量在整體加密市場交易量中的佔比從9月份的18.8%上升至10月份的19.8%，顯示出去中心化生態系統的持續擴張。

洞察與分析 以太坊主網上的永續去中心化交易所（DEX）和穩定幣展示了鏈上金融活動的結構性突破。經過多輪創新、激勵驅動的競爭和結構調整，鏈上衍生品市場的單月交易量已攀升至1.2萬億美元的水平。這顯示去中心化衍生品已正式從小眾創新轉變為主流生態系統，直接挑戰中心化交易所。 以太坊作為去中心化金融（DeFi）基礎設施的角色進一步鞏固。十月份，鏈上穩定幣流通量達到2.82萬億美元的新歷史高點，堅定地確立了其作為「加密銀行結算層」的地位。隨著「產息型DeFi」、「跨鏈聚合」和穩定幣覆蓋的擴展，主網的流動性顯示出更深層的機構轉型。 未來，OKX Ventures將繼續專注於DEX的以下方向：跨鏈整合及流動性和用戶體驗的統一；資本效率和風險管理工具的創新；以及鏈上交易和結算的進一步機構化和合規化。