V diskrečním obchodování jste handicapováni nedostatkem spolehlivého testování a opakovatelné iterace. Protože se rozhodnutí dělají případ od případu, nemůžete generovat velký vzorek obchodů nebo statistickou jistotu, kterou poskytuje systematický proces. Tato absence přísného testování znamená, že se nemůžete opřít o iterace, abyste zdokonalili nebo ověřili nápad; Musíte posuzovat příležitosti v reálném čase s mnohem menším množstvím důkazů. Toto omezení nutí diskreční obchodníky, aby byli extrémně selektivní: existuje mnohem méně obchodů, které je třeba provést, a jakákoli potenciální výhoda musí vyskočit jako zřejmá a přesvědčivá. Pokud vám hrana není v danou chvíli očividně jasná, nebude opakovatelná za různých tržních podmínek, takže většinu času v podstatě neděláte nic a čekáte na nastavení, která se zdají být neomylně nakloněná ve váš prospěch. Naproti tomu systematické obchodování buduje důvěru prostřednictvím struktury: definovaná pravidla, zpětné testy a iterativní zlepšování vám umožní sklízet mnoho menších, statisticky obhajitelných výhod. Tam, kde diskreční obchodník potřebuje k jednání do očí bijící výhodu, může systematický přístup nashromáždit spoustu jemných výhod. To není míněno jako souzení jednoho nebo druhého směru; Každý si musí najít přístup, který nejlépe odpovídá jeho osobnosti.

zatracený

Lidé, kteří uspějí v obchodování, tak obvykle činí tím, že se opírají o dovednosti vyvinuté v jiných oblastech: Obecná zvědavost na hry, systémy a mentální rámce, silný smysl pro integritu atd. Obchodování tyto zájmy a zvyky rozšiřuje, odhaluje a učí, ale jen zřídka je vytváří od nuly. Pro mě je to hlavně o myšlení na základě prvních principů. Je to odstraňování předpokladů, zděděných příběhů a povrchních trendů a ptáme se: Co je zde neredukovatelného? Trhy to učí nemilosrdně: jakákoli neopodstatněná složitost vás dostane na frak. Vyžadují jednoduchost. Jednoduchost však neznamená vyhnout se složitosti. Je to produkt záměrného zdokonalování. Odstraněním vrstev identifikujete nejen herce, ale i páky. Trhy jsou v tomto mistrovskou třídou. Ale každá oblast (kariéra, umění, politika, láska atd.) má svou vlastní "fyziku". Tato abstrakce vede k jednání. Když pochopíte síly, které jsou ve hře, přestanete reagovat na symptomy a začnete se zabývat systémy. Podobně se v nejednoznačnosti života stanete ovladatelnými, když si přísně definujete své vlastní pojmy: na čem záleží, o čem se dá vyjednávat a co je základní. Trhy vás naučí přemýšlet v napětí a kompromisech; Život vás odměňuje za uplatňování stejné přísnosti. Přesto tato optika funguje oběma směry: stejná přísnost, která poskytuje svobodu jednání, také odhaluje křehkost vašich předpokladů. Pokořuje stejně jako posiluje.

"Chvíli jsem byl na pravé straně, další na řadě je červená" (rozhodně to není klam hazardního hráče)

Překvapuje mě, že se mnohem více mluví o emocionální stránce psychologie než o kognitivní stránce. Obvyklá rada zní: "Ovládejte své emoce." "Musíte jen ovládat své emoce." "Klíčem je trpělivost." "Jsi tvůj největší nepřítel." Jako by to byla hlavní překážka úspěchu. Toto zaměření však často přichází ještě předtím, než se zeptáte, zda máte obchodní strategii, která skutečně funguje. Než se začnete starat o emocionální disciplínu, měli byste mít systém, který jste vytvořili, otestovali a osvědčili; něco, co jste zpětně otestovali, ověřili mimo vzorek, abyste se vyhnuli přeučení atd. Bez toho narativ "jste prostě příliš emocionální" vyvolává dojem, že jste problémem vy, zatímco skutečným problémem může být, že to, co děláte, jednoduše není životaschopný systém. První otázka by měla znít: Máte vůbec strukturovanou, ziskovou strategii? Teprve pak má zvládání emocí smysl jako další krok. Je to jako stresovat se tlakem v pneumatikách u auta bez motoru.

Na mém kanálu se často objevuje přísloví: "Jsi jen tak dobrý, jak dobrý je tvůj poslední obchod." Považuji to za hluboce zavádějící a upřímně řečeno za nesprávné. Ani nechápu, jaký to má mít smysl. Jeden obchod není nic jiného než jeden datový bod ve velké distribuci. Náhoda na něj má tak velký vliv, že skutečnou dovednost v tu chvíli sotva zaregistrujete. Jediný výsledek nemůže a neodhalí kvalitu vaší strategie, vašeho rozhodování, řízení obchodu ani žádnou jinou proměnnou, kterou by stálo za to měřit. Ve skutečnosti je opak pravdou: teprve po velkém množství obchodů se objeví skutečné formace. Tehdy můžete zjistit, zda vaše strategie obstojí, zda jsou očekávaná čísla spolehlivá, zda je skutečně zisková nebo ne a zda váš vlastní management těchto obchodů podpořil tento výsledek. Pouze na významném vzorku se z tohoto šumu vyvíjejí smysluplné závěry. Možná jsem špatně pochopil, co to má sdělit, a jsem rád, že se nechám opravit, pokud to někdo dokáže vysvětlit, ale pro mě to prostě nedává vůbec žádný smysl.

4k lajků na příspěvku kreslící klíny na RSI To je ten, proti komu obchodujete

Kamkoli se podívám, vidím stejné dva rysy u konzistentních vítězů. Jejich metody vypadají na povrchu jinak, ale pod nimi se skrývá něco společného. 1) Přijímají pravděpodobnostní povahu hry a ochotně se jí podřizují. Náhodnost ovlivňuje jednotlivé výsledky, ale nad dostatečně velkým vzorkem jeho šum ustupuje a převládá dobře vybudovaný okraj. Takže optimalizují pro kladnou očekávanou hodnotu, velikost pozic tak, aby přežily varianci, a nechávají v dlouhodobém horizontu vyplout na povrch své dovednosti. 2) Milují hru natolik, že nástrahy, které náhodnost vytváří, nemají chuť se prosadit; Připadají mi jako hádanky, které stojí za to vyřešit. Díky této vášni je přezkoumávání ztrát, iterace a vracení se další den přirozené, nikoli vynucené. Zvenčí to vypadá jako písek; zevnitř je to ponoření, které trvá dostatečně dlouho na to, aby se hrana spojila. Dohromady: chladná pravděpodobnostní disciplína spojená s opravdovou láskou ke hře. První vás nutí dělat +EV volby a přežívat výkyvy; Druhý vás udrží v záběru dostatečně dlouho, aby se objevila hrana.

"Trh nabízí prémii každému, kdo dokáže tolerovat časté mýlení. Je to psychologická daň, kterou si většina lidí nemůže dovolit platit. Peníze se přesouvají od těch, kteří potřebují mít pravdu, k těm, kteří potřebují být ziskoví."

Ano, pane, vykázal jste poměr mědi a zlata již miliardkrát, aniž byste to jmenoval, chápeme