在自由裁量交易中，由于缺乏可靠的测试和可重复的迭代，你的能力受到限制。因为决策是逐案进行的，你无法生成大量的交易样本或系统过程所提供的统计信心。这种缺乏严格测试的情况意味着你无法依赖迭代来完善或验证一个想法；你必须在实时中以远少于证据的情况下判断机会。 这种限制迫使自由裁量交易者变得极为挑剔：可供选择的交易少得多，任何潜在的优势都必须显得明显且令人信服。如果在当下你没有明显的优势，那么在不同的市场条件下它就不会是可重复的，因此你大部分时间实际上什么也不做，等待那些感觉明显倾向于你有利的设置。 相比之下，系统交易通过结构建立信心：明确的规则、回测和迭代改进让你收获许多较小的、统计上可辩护的优势。在自由裁量交易者需要明显的优势才能采取行动的地方，系统方法可以积累许多微妙的优势。这并不是要对两者进行评判；每个人都必须找到最适合自己个性的方式。

该死的

成功进行交易的人通常依靠在其他领域发展出的技能：对游戏、系统和思维框架的普遍好奇心，强烈的诚信感等。交易放大、暴露并教会这些兴趣和习惯，但很少从零开始创造它们。 对我来说，这主要是关于第一性原理思维。它剥离假设、继承的叙事和表面趋势，问道：这里有什么是不可简化的？市场无情地教会这一点：任何没有理由的复杂性都会让你被击垮。它们要求简单。但简单并不是避免复杂。它是经过深思熟虑的精炼的产物。 通过剥离层次，你不仅识别出参与者，还识别出杠杆。市场在这方面是一门大师级课程。但每个领域（职业、艺术、政治、爱情等）都有其自身的“物理学”。这种抽象导致了能动性。当你理解正在发挥作用的力量时，你不再对症状做出反应，而是开始与系统互动。 同样，当你严格定义自己的条款时，生活的模糊性变得可导航：什么重要，什么可以谈判，什么是基础。市场教会你在张力和权衡中思考；生活则因你应用同样的严谨而给予回报。然而，这种视角是双向的：赋予能动性的同样严谨也暴露了你假设的脆弱性。它既让人谦卑，也赋予力量。

“我已经在正确的一方待了一段时间，红色是下一个” （绝对不是赌徒谬论）

我发现心理学的情感方面被讨论得远比认知方面要多，这让我感到惊讶。通常的建议是： “控制你的情绪。” “你只需要管理好你的情绪。” “关键是耐心。” “你是你最大的敌人。” 仿佛这就是成功的主要障碍。但这种关注往往是在甚至还没有问自己是否有一个真正有效的交易策略之前。 在担心情绪纪律之前，你应该有一个你自己构建、测试并证明过的系统；一些你已经进行了回测、在样本外验证以避免过拟合的东西，等等。 没有这一点，“你只是太情绪化了”的叙述让人觉得问题出在你身上，而真正的问题可能是你所做的根本不是一个可行的系统。第一个问题应该是：你是否有一个结构化的、盈利的策略？只有在那之后，管理情绪作为下一步才有意义。这就像在一辆没有发动机的车上担心轮胎压力一样。

有一句话在我的动态中经常出现：“你只有在最后一次交易中才算好。”我觉得这句话非常误导，坦率地说，是错误的。我甚至不明白这句话的意义是什么。 一次交易不过是一个大分布中的单一数据点。随机性对其施加了如此大的影响，以至于真正的技能在那一刻几乎无法体现。单一的结果无法也不会揭示你的策略、决策、交易管理或任何其他值得衡量的变量的质量。 实际上，真相恰恰相反：只有在大量交易之后，真正的模式才会显现出来。那时你才能看到你的策略是否有效，你预期的数字是否可靠，它是否真的盈利，以及你对这些交易的管理是否支持了这个结果。 只有在显著的样本量下，才会从噪音中演变出有意义的结论。也许我误解了它想要传达的意思，如果有人能解释清楚，我很乐意接受纠正，但对我来说，这根本没有任何意义。

在一条关于RSI绘制楔形的帖子上获得了4k个赞 这就是你交易的对手

无论我在哪里看，我都能在持续的赢家身上看到同样的两个特征。他们的方法在表面上看起来不同，但在其下方有一些共同之处。 1）他们接受游戏的概率性质，并愿意屈从于此。随机性影响个体结果，但在足够大的样本中，其噪音会减退，而良好的优势会占上风。因此，他们优化正期望值，调整头寸以应对波动，并让长期的结果展现他们的技能。 2）他们热爱这个游戏，以至于随机性带来的陷阱并不感觉像是在强行推进；而是像是值得解决的难题。这种热情使得回顾损失、迭代和第二天再回来变得自然，而不是被迫。从外部看，这像是毅力；从内部看，这是足够长时间的沉浸，以便优势得以复合。 综合来看：冷静的概率纪律与对游戏的真诚热爱相结合。前者让你做出+EV的选择并在波动中生存；后者让你保持参与，直到优势显现。

"市场向那些能够频繁承受错误的人提供溢价。这是一种大多数人无法承受的心理税。资金从那些需要正确的人转移到那些需要盈利的人手中。"

是的，先生，您已经发布了无数次铜/黄金比率而没有命名，我们明白了。