Vuoden 2025 parhaat portfoliot: Mitkä olivat voittavat allokaatiot? Vuosi päättyy selkeään johtopäätökseen: bruttotuotto ei enää riitä määrittämään salkun menestystä. Sinun täytyy ottaa riski huomioon. Yksinoikeudella @TheBigWhale_:lle tehdyssä tutkimuksessa @BukovskiBuko3 kävi läpi viisi tyypillistä allokaatiota tunnistaakseen, mitkä niistä suoriutuivat parhaiten. 👉 Mag7: seitsemän yhdysvaltalaista teknologiajättiä saavuttivat parhaan absoluuttisen suorituksen (kaksinkertainen S&P 500 verrattuna), mutta vuoden pahimman laskun hinnalla (-15,64 %). 👉 Kulta, suuri voittaja: +63 %:n tuotolla keltainen metalli päihitti Bitcoinin koko vuoden ajan, mikä johtui sen roolista turvapaikkana. 👉 Tehokas allokaatio: Lokakuun romahdukseen asti optimaalinen salkku sisälsi 10 %:n altistumisen Bitcoinille Sharpe-suhteen maksimoimiseksi. Vaikka digitaaliset omaisuuserät nauttivat lyhytikäisestä "alt-kaudesta" kesällä, globaalin likviditeetin kuivuminen ja vähittäissijoittajien puute painoivat arvostuksia vuoden lopussa. Markkinat ovat harjoittaneet luonnonvalintaa: pääoma on keskittynyt tuottaviin varoihin, jotka liittyvät tekoälyyn, sekä konkreettisiin omaisuuseriin (erityisesti kultaan + bitcoiniin). Pörssinoteeratut kiinteistöt, joita usein unohdetaan, on myös osoittautunut parhaaksi suojamuuriksi volatiliteettia vastaan, ja maksimilasku on rajoitettu -2,6 prosenttiin. Täydellinen 👉 analyysi

Onko Bitcoinin neljän vuoden sykli vanhentunut? Institutionaalisten sijoittajien massiivinen saapuminen ja ETF-sijoittajien lanseeraus Yhdysvalloissa pitäisi joidenkin mielestä "tasoittaa" Bitcoinin volatiliteettia ja katkaista sen historialliset syklit. Kuitenkin vuonna @TheBigWhale_ julkaistu @BukovskiBuko3 analyysi osoittaa, että todellisuus on monisyisempi: vaikka tekijät muuttuvat, syklisyys riippuu edelleen keskeisestä muuttujasta: globaalista likviditeetistä. Syyskuusta 2024 lähtien nettovirtojen ja BTC:n suorituskyvyn välinen korrelaatio on noussut 80 prosenttiin. Ilman näiden virtausten kiihtymistä omaisuus kamppailee löytääkseen toisen tuulen. Ensimmäistä kertaa syntyi syklin huippu (126 000 dollaria lokakuussa) ilman "parabolista huippua". Syy? Teollisuuden PMI on alle 55 ja työttömyysaste nouseva, mikä riistää kotitalouksien likviditeettiä. Tämä sykli on myös ensimmäinen, joka avautuu voimakkaan määrällisen tiukentamisen (QT) aikana. Fed on vähentänyt taseitaan yli 11 % syklin alusta lähtien, mikä on rakenteellinen rasite riskivaroille. Markkinat eivät ehkä ole tällä kertaa "erilaiset": ne ovat vain entistä riippuvaisempia keskuspankkien päätöksistä ja pääoman keskittymisestä tekoälyyn. Täydellinen 👉 analyysi

Tällä hetkellä huomio on kullassa, mutta monet jäävät paitsi hopean suorituskyvystä, joka on myös ennätyskorkeimmalla tasolla (68 dollaria) Miksi sijoittajat pitävät rahasta niin paljon: 🟩 Se on maailman johtavin metalli, välttämätön elektroniikassa, akuissa, sähköajoneuvoissa ja erityisesti aurinkopaneeleissa 🟩 Energiasiirtymän maailmassa tämä ominaisuus ei ole koskaan ollut strategisempi 🟩 Rakenteellinen elementti vahvistaa tätä jännitettä: maailmanlaajuinen hopeantuotanto huipentui vuonna 2019 🟩 Sen jälkeen tarjonta on pysähtynyt tai hieman laskenut, kun taas teollinen kysyntä jatkaa kasvuaan 🟩 Tämä mahdollinen epätasapaino saa monet analyytikot uskomaan, että hopea voisi lopulta kokea paljon näyttävämmän nousun kuin kullan Sen heikkoudet verrattuna kultaan: 🟥 Sen säilyttäminen on vaikeampaa. Metalli hapettuu ja mustuu koskettaessaan ilmaa, mikä vaatii säännöllistä huoltoa tai erityistä säilytystä 🟥 Tämä rajoite tekee sen fyysisestä omistuksesta vähemmän houkuttelevan joillekin sijoittajille ja osittain selittää, miksi se ei ole koskaan toiminut samanlaisessa roolissa kuin kulta lopullisena reservinä maailmanlaajuisesti Tutustu @bensabaugcap:n erinomaiseen analyysiin kulta- ja hopeamarkkinoista, joka julkaistiin äskettäin @TheBigWhale_ 👉