De beste portefeuilles van 2025: wat waren de winnende allocaties? Het jaar eindigt met een onmiskenbare conclusie: de bruto prestaties zijn niet langer voldoende om het succes van een portefeuille te definiëren. Risico moet in overweging worden genomen. In een exclusieve studie voor @TheBigWhale_, heeft @BukovskiBuko3 vijf type allocaties onder de loep genomen om te identificeren welke het beste hebben gepresteerd. 👉 Mag7: de zeven giganten van de Amerikaanse technologie vertonen de beste absolute prestatie (2x de S&P 500), maar tegen de prijs van de slechtste drawdown van het jaar (-15,64 %). 👉 Goud, grote winnaar: Met een rendement van +63 % overtreft het gele metaal de Bitcoin gedurende het hele jaar, gesteund door zijn rol als veilige haven. 👉 De efficiënte allocatie: Tot de crash van oktober omvatte het optimale portefeuille een blootstelling van 10 % aan Bitcoin om de Sharpe-ratio te maximaliseren. Hoewel digitale activa profiteerden van een tijdelijke "alt-season" tijdens de zomer, hebben de afname van wereldwijde liquiditeit en het gebrek aan particuliere investeerders zwaar gewogen op de waarderingen aan het einde van het jaar. De markt heeft een natuurlijke selectie ondergaan: de kapitaalstroom concentreerde zich op productieve activa gerelateerd aan kunstmatige intelligentie en op tastbare activa (goud + bitcoin in het bijzonder). Beursgenoteerd vastgoed, vaak verwaarloosd, bleek bovendien de beste bescherming tegen volatiliteit te zijn met een maximale terugval beperkt tot -2,6 %. De volledige analyse 👉

Is de 4-jarige cyclus van Bitcoin verouderd? De massale komst van institutionele beleggers en de lancering van ETF's in de Verenigde Staten zouden volgens sommigen de volatiliteit van Bitcoin "verzachten" en zijn historische cycli doorbreken. Toch toont de analyse van @BukovskiBuko3 gepubliceerd in @TheBigWhale_ aan dat de werkelijkheid genuanceerder is: als de motoren veranderen, blijft de cycliciteit gedicteerd door één belangrijkste variabele: de wereldwijde liquiditeit. Sinds september 2024 is de correlatie tussen de netto instromen naar de ETF's en de prestaties van BTC gestegen naar 80%. Zonder versnelling van deze instromen heeft het activum moeite om een tweede adem te vinden. Voor het eerst is er een cycluspiek (126.000 $ in oktober) gevormd zonder "parabolische piek". De oorzaak? Een PMI-indicator voor de verwerkende industrie onder de 55 en een stijgende werkloosheid, waardoor de markt wordt beroofd van de liquiditeit van huishoudens. Deze cyclus is ook de eerste die begint onder een regime van strikte Quantitative Tightening (QT). De Fed heeft zijn balans met meer dan 11% verminderd sinds het begin van de cyclus, een structurele rem voor risicovolle activa. De markt zou deze keer niet "anders" kunnen zijn: hij is simpelweg afhankelijker dan ooit van de beslissingen van centrale banken en de concentratie van kapitaal naar AI. De volledige analyse 👉

De focus ligt momenteel op goud, maar veel mensen missen de prestaties van zilver, dat ook een historisch record heeft (68$) Waarom zilver zo populair is bij investeerders: 🟩 Het is het meest geleidelijke metaal ter wereld, onmisbaar voor elektronica, batterijen, elektrische voertuigen en vooral zonnepanelen 🟩 In een wereld die in energietransitie is, is deze eigenschap nooit zo strategisch geweest 🟩 Een structureel element versterkt deze spanning: de wereldwijde zilverproductie bereikte zijn piek in 2019 🟩 Sindsdien stagnatie of een lichte daling van het aanbod, terwijl de industriële vraag blijft groeien 🟩 Dit potentiële onevenwicht doet veel analisten zeggen dat zilver op termijn een veel spectaculairdere rally zou kunnen meemaken dan goud Zijn zwaktes ten opzichte van goud: 🟥 Het is moeilijker te bewaren. Het metaal oxideert en verliest zijn glans in contact met lucht, wat regelmatig onderhoud of gespecialiseerde opslag vereist 🟥 Deze beperking maakt het fysiek bezit minder aantrekkelijk voor sommige investeerders en verklaart deels waarom het nooit op wereldschaal dezelfde rol heeft gespeeld als goud als ultieme reserve Bekijk de uitstekende analyse van @bensabaugcap over de goud- en zilvermarkt, recent gepubliceerd in @TheBigWhale_ 👉