De beste portefeuilles van 2025: wat waren de winnende allocaties? Het jaar eindigt met een onmiskenbare conclusie: de bruto prestaties zijn niet langer voldoende om het succes van een portefeuille te definiëren. Risico moet in overweging worden genomen. In een exclusieve studie voor @TheBigWhale_, heeft @BukovskiBuko3 vijf type allocaties onder de loep genomen om te identificeren welke het beste hebben gepresteerd. 👉 Mag7: de zeven giganten van de Amerikaanse technologie vertonen de beste absolute prestatie (2x de S&P 500), maar tegen de prijs van de slechtste drawdown van het jaar (-15,64 %). 👉 Goud, grote winnaar: Met een rendement van +63 % overtreft het gele metaal de Bitcoin gedurende het hele jaar, gesteund door zijn rol als veilige haven. 👉 De efficiënte allocatie: Tot de crash van oktober omvatte het optimale portefeuille een blootstelling van 10 % aan Bitcoin om de Sharpe-ratio te maximaliseren. Hoewel digitale activa profiteerden van een tijdelijke "alt-season" tijdens de zomer, hebben de afname van wereldwijde liquiditeit en het gebrek aan particuliere investeerders zwaar gewogen op de waarderingen aan het einde van het jaar. De markt heeft een natuurlijke selectie ondergaan: de kapitaalstroom concentreerde zich op productieve activa gerelateerd aan kunstmatige intelligentie en op tastbare activa (goud + bitcoin in het bijzonder). Beursgenoteerd vastgoed, vaak verwaarloosd, bleek bovendien de beste bescherming tegen volatiliteit te zijn met een maximale terugval beperkt tot -2,6 %. De volledige analyse 👉

Is de 4-jarige cyclus van Bitcoin verouderd? De massale komst van institutionele beleggers en de lancering van ETF's in de Verenigde Staten zouden volgens sommigen de volatiliteit van Bitcoin "verzachten" en zijn historische cycli doorbreken. Toch toont de analyse van @BukovskiBuko3 gepubliceerd in @TheBigWhale_ aan dat de werkelijkheid genuanceerder is: als de motoren veranderen, blijft de cycliciteit gedicteerd door één belangrijkste variabele: de wereldwijde liquiditeit. Sinds september 2024 is de correlatie tussen de netto instromen naar de ETF's en de prestaties van BTC gestegen naar 80%. Zonder versnelling van deze instromen heeft het activum moeite om een tweede adem te vinden. Voor het eerst is er een cycluspiek (126.000 $ in oktober) gevormd zonder "parabolische piek". De oorzaak? Een PMI-indicator voor de verwerkende industrie onder de 55 en een stijgende werkloosheid, waardoor de markt wordt beroofd van de liquiditeit van huishoudens. Deze cyclus is ook de eerste die begint onder een regime van strikte Quantitative Tightening (QT). De Fed heeft zijn balans met meer dan 11% verminderd sinds het begin van de cyclus, een structurele rem voor risicovolle activa. De markt zou deze keer niet "anders" kunnen zijn: hij is simpelweg afhankelijker dan ooit van de beslissingen van centrale banken en de concentratie van kapitaal naar AI. De volledige analyse 👉