Quitter les stablecoins, mais pas pour quelque chose de plus risqué. J'ai été en train de sortir des stablecoins classiques pour des fonds de marché monétaire tokenisés comme $thBILL depuis quelques mois, pour plusieurs raisons, mais c'est la même chose que vous connaissez déjà et utilisez (actif soutenu à 100 %, libellé en dollars, actif soutenu par des bons du Trésor en chaîne 24/7), mais avec une amélioration : Vous gagnez un rendement natif automatiquement. Pas de prêt, pas d'emballage, pas d'étapes supplémentaires. Ce sont littéralement juste des fonds de marché monétaire. Ce n'est pas "plus risqué", c'est littéralement les mêmes actifs sous-jacents dans lesquels les grands émetteurs de stablecoins garent votre argent de toute façon (ils gardent le rendement, vous obtenez 0 %). Le rendement est remboursé à tout le monde directement, nous avons passé des années à détenir 0 % de liquidités en chaîne. Des projets RWA tokenisés comme @Theo_Network viennent de corriger le modèle commercial en faveur des utilisateurs. Mon avis : En 2025 et au-delà, détenir des stablecoins classiques, c'est passer à côté d'argent gratuit, surtout quand vous pouvez farmer des points dans un projet en même temps. Le thBILL de Theo est émis par Standard Chartered et est noté AAA. À mon avis, il n'est en aucun cas plus risqué qu'un stablecoin en termes d'émission et de soutien. Si vous avez beaucoup d'argent garé dans des stablecoins, il n'a aucun sens de ne pas au moins en garer une partie dans quelque chose comme $thBILL et de gagner le taux sans risque que le Trésor offre. Je pense que les fonds de marché monétaire composables vont en fait avoir un impact plus important que les stablecoins eux-mêmes. De plus, vous pouvez évidemment farmer des points Theo en ce moment aussi, donc c'est un retour très très sans risque pendant que tout le monde est incertain, donc même si l'airdrop échoue, ce n'est pas comme si vous aviez vraiment risqué grand-chose, je veux dire que vous êtes techniquement juste dans des T-Bills à court terme.