Trendande ämnen
#
Bonk Eco continues to show strength amid $USELESS rally
#
Pump.fun to raise $1B token sale, traders speculating on airdrop
#
Boop.Fun leading the way with a new launchpad on Solana.
bubble boi
Varumärkesambassadör @thru_xyz. Rådsledamot @UntoLabs.
Det här är jävligt jättestort.
Japan kommer att höja räntorna efter fyra år av att låta ekonomin gå varm. Under denna tid nådde Nikkei en rekordhög rekord, första gången sedan 1989...
Samtidigt drar Bank of Japan sig tillbaka från sitt program för styrning av avkastningskurvan och penningstöd (QE). Allt detta sker samtidigt som USA förväntas sänka räntorna, vilket innebär att yenen kommer att stärkas mot dollarn. Strammare finansieringskostnader + starkare yen kommer att slå hårt mot japanska exportörer!
Vem drabbas hårdast? Varuhandelshusen. De har alla tredubblat sina marknadsvärden under de senaste fem åren medan hela världen långsamt höjde räntorna efter covid, Japan höll sig stabilt vilket ledde till att yenen sjönk och gav råvarubolagen ett övertag i exporten samtidigt som de samlade starka dollar (vilket är vad alla råvaror handlas med).
Att gå långt var varuhandelshusen en av de bästa makrohandeln någonsin för fem år sedan och det gjordes inte av George Soros, inte Druckenmiller, utan jävla Warren Buffet som tog en stor andel i alla dem 2020. Det verkar som att scenariot har vänt nu... Jag förväntar mig att Berkshire börjar sälja sin position.
Därför....
BUBBLE CAPITAL HAR INLETT BLANKNINGAR PÅ ALLA JAPANSKA RÅVARUHANDEL.
ARIGATO OHIOMASSSSS 🇯🇵💴🗾👺🍜🍡🍘🥟🈵🍙
7 jan. 15:55
BREAKING: Japans 30-åriga statsobligationsavkastning skjuter i höjden till en ny rekordhög på 3,52 %.
När går något sönder?
20
Universums öde faller på Samsungs och SK Hynix minnesfabrikers axlar.
6 jan. 13:00
Tankar om NVIDIA Rubin och AMD MI455X
Låt oss dyka ner i en jämförelse mellan Nvidias Rubin och AMD:s MI455X, båda presenterade idag.
Med början i Rubin använder den en 8-stacks HBM4-konfiguration. Den har en minnesbandbredd på 22TB/s och utnyttjar minne med en per-pinne Fmax på cirka 10,7 Gbps.
Å andra sidan väljer MI455X en 12-stacks HBM4-lösning. Den levererar dock en bandbredd på 19,6 TB/s, med minne och ett per-pinne Fmax på cirka 6,4 Gbps.
Med tanke på att den nuvarande JEDEC-standarden för HBM4 är 8Gbps är skillnaden tydlig: Rubin använder toppklass, hög-specifikation HBM4, medan MI455X verkar förlita sig på HBM4 som ligger under standardstandarden.
Detta belyser en tydlig skillnad i företagsstrategin: Att använda toppkomponenter kontra Brute-force-kapacitet.
AMD har troligen antagit detta tillvägagångssätt eftersom det är utmanande för dem att säkra höghastighetsvolym på HBM4. Denna strategi medför dock två betydande risker.
För det första, kostnads- och avkastningsimplikationerna. Montering av fler HBM-stackar kräver en större interposerarea, vilket direkt driver upp enhetskostnaderna. Dessutom minskar ett större fotavtryck oundvikligen utbytet för 2,5D-förpackningsmontering. Med andra ord kan strategin att använda fler enheter av lägre specifikations HBM4 paradoxalt nog bli dyrare än Nvidias strategi att använda färre enheter högspecifikation HBM4.
För det andra, påverkan under minnesbrist. Denna metod förvärrar flaskhalsar i leveranskedjan. En 12-stackars konfiguration förbrukar 50 % fler HBM-chiplets/stackar per GPU jämfört med en 8-stacks design. Ju snärare den globala HBM4-tillgången är, desto mer begränsas AMD:s leveransvolym av minnestillgången.
Självklart är detta inte ett stort problem i de tidiga stadierna där utbytet för högkvalitativa HBM4 är lågt—låga avkastningar för toppdelar leder naturligt till ett överflöd av lägre behållare.
Men vad händer när yield-inlärningskurvan förbättras? När avkastningen för högkvalitativa HBM4 stiger kommer leverantörerna att ha större incitament att allokera wafers till de högmarginaliga chip som är avsedda för Nvidia. Detta gör det allt svårare för AMD att köpa stora volymer lågpresterande HBM4 till låga priser. Dessutom, med Samsungs framgång inom HBM4-området, kommer AMD inte att kunna köpa lager till "utförsäljningspriser" som de gjorde under HBM3E-cykeln.
I slutändan står AMD inför en inneboende mer ogynnsam kostnadsstruktur på chipnivå jämfört med Nvidias Rubin.
3
Om du gör som alla andra får du det som alla har. Den senaste generationen entreprenörer blev miljardärer genom att satsa allt på AI före 2020, nästa generation kommer troligen också att satsa på något nischat, tråkigt eller osexigt.
Min gissning på nästa fält som ska dyka upp:
-Bioteknik, specifikt allt som är mer konsumentinriktat när det gäller välmående och personlig hälsa
-kraft, avgörande för allt annat, hela nätet måste omhugsas för förändringen i elbelastningen
-Semis, redan på gång, men det näst mest värdefulla företaget i världen är det som uppfinner en ny sorts minne eller gör tillverkningen av chip billigare/snabbare.
3
Topp
Rankning
Favoriter