صباح الخير! 1/9 تجميع شامل للأخبار الأجنبية - 6515 يينغوي: هدف الترقية الأمريكية لاحظت شركات الوساطة الأمريكية أن توسع ذاكرة التخزين الاستهلاكي في InWinsville جاء من خلال دخول سوق SLT لعملاء وحدات معالجة الرسوميات و الذكاء الاصطناعي ASIC الحاليين في الولايات المتحدة الذكاء الاصطناعي وASIC (~TAM الخاص ب SLT أكبر ب 4-5 أضعاف من FT). وبالإضافة إلى الحجم القوي لأعمال بطاقات الفحص في MEMS، زاد محتوى الدولار أيضا. تقدر شركات الوساطة أن الإيرادات يمكن أن تزداد بنسبة 66٪ على أساس سنوي هذا العام و30٪ على أساس العام الماضي بنسبة 36٪ على أساس سنوي. وبناء عليه، رفعت شركة الوساطة ربحية السهم لهذا العام والعام المقبل إلى 91 دولار/131 دولارا، مما أعطى تقييما بنسبة 34xPE للعام المقبل، ورفع الهدف في نفس الوقت. - آفاق سوق أجهزة الإرسال والاستقبال البصرية: النظام الأمريكي تم تعديله للأعلى تعتقد شركات الوساطة الأمريكية أن 800G أصبح المواصفة الرئيسية لمراكز البيانات الكبيرة، ومن المتوقع أن تزيد 1.6T بشكل كبير عن هذا العام، بينما سيتم تقديم 3.2T في العام المقبل. من بينها، سيساعد توسيع خوادم الذكاء الاصطناعي الآسيك في تحسين الكمية والجودة، حيث تحتاج شرائح ASIC إلى الاعتماد أكثر على قدرات الشبكة لتلبية أعباء العمل لتعويض محدودية قوة الحوسبة على شريحة واحدة. لذلك، ترى شركات الوساطة أن جوجل وميتا أكثر جرأة في توسيع الاتصالات عالية السرعة (800G+)، وقد تحولت جوجل إلى 1.6 تايترا العام الماضي، وتتوقع ميتا استخدام المزيد من أجهزة الإرسال والاستقبال البصري لكل شريحة ASIC مقارنة بخوادم GPU. أما بالنسبة ل Nvidia GB200، فهو يستخدم 400G في طبقة GPU و800G في طبقات الورقة والعمود الفقري والنواة؛ يستخدم GB300 معالج 800G في طبقة GPU و1.6T في طبقات الأوراق والعمود الفقري؛ نتوقع ترقية روبين وروبين ألترا إلى 1.6 طن و3.2 تيرا. تحافظ شركات الوساطة على نظرة إيجابية لمصنع ليانيا وشينشين التائواني في التغطية. تشمل الملاحظات الإيجابية الأخرى InnoLight وOptolink وTianfu Communications وشبكة Ruijie. - ملخص NVL72: شحنات GB200/300 NVL72 من مصانع مختلفة في ديسمبر من العام الماضي هي كما يلي: *شحنت كوانتا بين 1,600 و1,700 حاوية في ديسمبر من العام الماضي وحوالي 6,100 حاوية في عام 2025. *شحنت ويسترون 800–900 حاوية في ديسمبر من العام الماضي وحوالي 5,700 حاوية في عام 2025؛ إذا تم تضمين Wiwynn، ستشحن مجموعة Wistron ما مجموعه حوالي 6,300 حاوية. *شحنت هون هاي حوالي 2,800 حاوية GB200 في ديسمبر من العام الماضي، وحوالي 14,700 حاوية في عام 2025. باختصار، وصلت شحنات خزائن GB200/300 طوال العام إلى حوالي 2.9 مليون حاوية، وهو أعلى من المتوقع، وحافظت شركات الوساطة على توقعها بأن النصف الثاني من هذا العام سيكون أيضا عاما قويا آخر، واعتقدت أنه من المتوقع تسليم حوالي 7-8 ملايين حاوية. - 6669 ويوين: زيادة الأهداف الأمريكية استمرارا لما سبق، تقدر البنوك الأمريكية الكبرى أن Wiwynn ستدعم AWS T3 بالكامل هذا العام، حيث تغطي UBB، ومنصات التبادل، ومنصات الحوسبة، وFCL. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تستمر الخوادم العامة في الازدهار هذا العام، مع زيادة متوقعة بنسبة 20٪ على أساس سنوي. رفعت شركة الوساطة ربحية السهم لفترات 25-27 سنة إلى 275.1 دولار/319 دولار/381.7 دولار، مما منح تصنيف أرباح الأرباح الربحية 15.4 أضعاف النصف الثاني من 26 إلى 1 نصف 27، ورفعت الهدف في نفس الوقت. #下次會考