Một trong những lý do tôi không muốn giao dịch tiền điện tử là vì tôi không muốn cuộc sống hàng ngày của mình bị lẫn lộn với những biểu tượng tầm thường và những tin tức giật gân rẻ tiền. Tôi hy vọng khi người khác hỏi tôi đang nghiên cứu gì, tôi có thể tự hào nói ra những gì tôi đang xem. Nghiên cứu AI trên thị trường chứng khoán Mỹ, nghiên cứu BSC về ba con đường.

Tại CES 2026, 老黄 đã đưa ra một quan điểm mới: áp lực mới của trung tâm dữ liệu đã chuyển từ "không đủ tính toán" thành "không đủ ngữ cảnh", và đã đề xuất rằng "Ngữ cảnh là nút thắt mới - lưu trữ phải được thiết kế lại." 1️⃣ Vậy ngữ cảnh ở đây cụ thể là gì? Ngữ cảnh là một khái niệm rất cốt lõi trong AI! Để giải thích một cách đơn giản nhất: Độ dài ngữ cảnh là tổng lượng văn bản (hoặc lịch sử đối thoại) mà mô hình AI có thể "nhìn thấy" và xem xét khi xử lý vấn đề hiện tại của bạn. Bạn có thể tưởng tượng nó như "ký ức ngắn hạn" của mô hình hoặc "số trang tham khảo". Giả sử bạn có một giáo viên có trí nhớ hạn chế: Độ dài ngữ cảnh ngắn (như 4K tokens): giáo viên này chỉ có thể nhớ cuộc trò chuyện của bạn trong vài phút gần đây. Nếu bạn đột nhiên hỏi anh ấy: "Tác giả của cuốn sách mà chúng ta vừa thảo luận đã viết gì nữa?", nếu trong "cửa sổ ký ức" của anh ấy không còn phần nội dung đó, anh ấy sẽ không thể trả lời. Độ dài ngữ cảnh dài (như 128K tokens): giáo viên này có thể nhớ toàn bộ cuộc trò chuyện của bạn trong vài giờ hoặc thậm chí vài ngày. Anh ấy có thể dễ dàng xem lại những chi tiết đã được đề cập từ rất lâu trước đó và dựa trên đó để thực hiện suy luận và tóm tắt phức tạp. 2️⃣ Về mặt kỹ thuật, độ dài ngữ cảnh thường được đo bằng "token". Một token khoảng bằng 0.75 từ tiếng Anh hoặc một ký tự tiếng Trung. 🌟4K tokens: khoảng 3000 từ tiếng Anh, hoặc một bài viết ngắn. 🌟128K tokens: khoảng 100.000 từ tiếng Anh, tương đương với độ dài của một tiểu thuyết trung bình. 🌟1M tokens: khoảng 750.000 từ tiếng Anh, tương đương với nhiều cuốn tiểu thuyết dài. 3️⃣ Tại sao nó lại quan trọng như vậy? Độ dài ngữ cảnh quyết định trực tiếp độ phức tạp và tính liên kết của nhiệm vụ mà mô hình có thể xử lý: -Xử lý tài liệu dài: Để tóm tắt, phân tích hoặc dịch một cuốn sách hàng trăm trang, cần có một cửa sổ ngữ cảnh siêu dài. -Cuộc đối thoại phức tạp nhiều vòng: Trong dịch vụ khách hàng, tư vấn tâm lý hoặc hợp tác sáng tạo phức tạp, cuộc đối thoại có thể kéo dài hàng chục hoặc thậm chí hàng trăm vòng. Ngữ cảnh dài có thể đảm bảo mô hình không quên các thiết lập và mục tiêu ban đầu, duy trì tính nhất quán và chiều sâu của cuộc đối thoại. -Capacity "tìm kiếm trong đống rơm": Đây là bài kiểm tra chính để đo lường hiệu suất của mô hình ngữ cảnh dài. Nghĩa là, trong một văn bản hàng chục nghìn từ, cố tình chôn một sự thật, mô hình ngữ cảnh dài mạnh mẽ có thể tìm ra câu trả lời chính xác. -Giảm thiểu mất mát thông tin: Trong ngữ cảnh ngắn, khi thông tin mới được nhập vào, thông tin cũ sẽ bị "đẩy ra ngoài". Điều này có thể dẫn đến việc mô hình quên đi, mâu thuẫn trước sau. Ngữ cảnh dài đã giảm thiểu rất nhiều vấn đề này. 4️⃣ Vậy khi ngữ cảnh trở thành nút thắt mới, nó sẽ mang lại cuộc cách mạng công nghệ và cơ hội đầu tư nào? Thực tế, nhìn vào thị trường trong vài ngày qua đã rất rõ ràng, bất kể là SanDisk $SDNK, Micron $MU, Samsung, SK đều đã thể hiện. Nút thắt công nghệ mới cũng sẽ mang lại cơ hội mới. Điều này đã thúc đẩy cuộc cách mạng trong kiến trúc lưu trữ và hệ thống bộ nhớ (như bộ nhớ băng thông cao HBM, giao thức CXL, nền tảng ICMS của NVIDIA, v.v.). 5️⃣ Có thể chu kỳ siêu lưu trữ thực sự đã đến! Sự thay đổi logic này đã khiến bộ nhớ và lưu trữ, vốn chỉ là "nhân vật phụ", đã có được kịch bản "nhân vật chính" trong chu kỳ cơ sở hạ tầng AI. Lĩnh vực bộ nhớ ($MU, Samsung, Hynix): không còn chỉ là cổ phiếu chu kỳ dao động theo điện thoại/PC, mà là "nền tảng mở rộng" của hệ thống AI. Lưu trữ hiệu suất cao ($SNDK/WDC): logic của SSD doanh nghiệp đã chuyển từ "cuộc đua dung lượng" sang "cuộc đua tăng tốc suy luận". Mạng và DPU (NVIDIA tự mình): 老黄 đã kết nối bộ nhớ, lưu trữ, GPU thông qua BlueField-4 và Spectrum-X, điều này có nghĩa là NVIDIA không chỉ bán chip mà còn đang định nghĩa **"cách dữ liệu di chuyển trong máy"**.

Bán ra ở vị trí chốt lời SK, mặc dù cảm thấy sẽ bị bán hụt. Nhưng vẫn tôn trọng lệnh treo.