To, co většina lidí dělá na trzích, působí správně. Většinou je to špatně. Buffett si vybudoval jmění pravým opakem. Tady je 10 věcí, které udělal jinak, a jak je můžete využít i vy:

1. Akcie považoval za plnohodnotné podniky, nikoli za obchodování s žetony Většina investorů sleduje cenové grafy a titulky zpráv. Buffett studoval cash flow, konkurenci, management a dlouhodobou ekonomiku, jako by kupoval celou firmu.

2. Místo přílišné diverzifikace se soustředil. Zatímco většina lidí rozdělovala peníze na desítky pozic, Buffett šel naplno do svých nejlepších nápadů. Jeho největší zisky přišly díky několika obrovským výhrám, ne stovkám malých sázek.

3. Čas využíval jako svou hlavní výhodu. Buffett se nesnažil být rychlý. Snažil se mít pravdu velmi dlouho. Držení po desetiletí umožnilo složenému složenému úročení tiše vykonávat skutečnou práci. Většina investorů přerušuje složené sazení příliš častým obchodováním.

4. Vybudoval trvalý kapitál místo křehkých fondů. Prostřednictvím Berkshire Hathaway vytvořil investiční vozidlo, které nikdy nemuselo vracet peníze netrpělivým investorům. To znamenalo žádný nucený prodej během krachů. Dokázal myslet v generacích, ne v čtvrtinách.

5. Čekal na zjevné příležitosti místo neustálé akce. Buffett přirovnal investování k baseballu bez předvolaných strikeů, nemusíte švihat. Trpělivě čekal na situace, kdy by byly šance jednoznačně na jeho straně.

6. Byl posedlý tím, že se vyhne ztrátě, než se pustí do zisků. Místo toho, abyste se ptali "Kolik můžu vydělat?" Buffett se nejprve zeptal: "Co by se mohlo pokazit?" Tím, že chránil riziko propadu, zajistil, že čas bude vždy na jeho straně.

7. Ovládl emocionální disciplínu, když ostatní ztráceli kontrolu. Při nehodách nepanikařil a během bublin nehonil. Když ovládl strach, kupoval. Když zvítězila chamtivost, čekal. Emocionální stabilita se stala konkurenční výhodou.

8. Zůstal ve svém okruhu kompetencí. Buffett otevřeně ignoroval odvětví, kterým nemohl s jistotou rozubrat. Zatímco jiní honili hype, on zůstal u jednoduchých, předvídatelných podniků. Vědět, do čeho neinvestovat, ho chránilo stejně jako vědět, co koupit.

9. Vše reinvestoval do složených strojů. Dividendy, volné pojistné náklady a provozní zisky nikdy nebyly promarněny. Byli neustále přeřazováni do nových příležitostí. To vytvořilo kumulativní smyčku, která se každým desetiletím zvětšovala.

10. Optimalizoval pro celoživotní složené úročení, ne krátkodobou slávu. Buffettovi letos nezáleželo na tom, jestli vypadá elegantně. Záleželo mu na tom, aby byl bohatý i za 30 let.