Was die meisten Menschen an den Märkten tun, fühlt sich richtig an. Es ist normalerweise falsch. Buffett hat sein Vermögen aufgebaut, indem er das Gegenteil getan hat. Hier sind 10 Dinge, die er anders gemacht hat, und wie du sie auch nutzen kannst:

1. Er betrachtete Aktien als vollständige Unternehmen, nicht als Handelsobjekte Die meisten Investoren starren auf Preischarts und Nachrichtenüberschriften. Buffett analysierte den Cashflow, die Wettbewerber, das Management und die langfristige Wirtschaftlichkeit, als ob er das gesamte Unternehmen kaufen würde.

2. Er konzentrierte sich darauf, nicht zu stark zu diversifizieren. Während die meisten Menschen ihr Geld auf Dutzende von Positionen verteilen, investierte Buffett stark in seine besten Ideen. Seine größten Gewinne kamen von ein paar massiven Gewinnern, nicht von Hunderten kleiner Wetten.

3. Er nutzte die Zeit als seinen Hauptvorteil. Buffett versuchte nicht, schnell zu sein. Er versuchte, über einen sehr langen Zeitraum richtig zu sein. Das Halten über Jahrzehnte erlaubte es dem Zinseszinseffekt, leise die eigentliche Arbeit zu erledigen. Die meisten Investoren unterbrechen den Zinseszinseffekt, indem sie zu oft handeln.

4. Er baute permanentes Kapital anstelle fragiler Mittel auf. Durch Berkshire Hathaway schuf er ein Anlagevehikel, das niemals Geld an ungeduldige Investoren zurückgeben musste. Das bedeutete keinen erzwungenen Verkauf während Marktrückgängen. Er konnte in Generationen und nicht in Quartalen denken.

5. Er wartete auf offensichtliche Gelegenheiten anstatt ständig aktiv zu sein. Buffett verglich das Investieren mit Baseball ohne angesagte Strikes, man muss nicht zuschlagen. Er wartete geduldig auf Situationen, in denen die Chancen überwältigend zu seinen Gunsten standen.

6. Er war besessen davon, Verluste zu vermeiden, bevor er nach Gewinnen strebte. Anstatt zu fragen: „Wie viel kann ich verdienen?“ fragte Buffett zuerst: „Was könnte schiefgehen?“ Indem er das Abwärtsrisiko schützte, stellte er sicher, dass die Zeit immer auf seiner Seite war.

7. Er beherrschte emotionale Disziplin, als andere die Kontrolle verloren. Er geriet bei Abstürzen nicht in Panik und jagte während der Blasen nicht hinterher. Als die Angst dominierte, kaufte er. Als die Gier dominierte, wartete er. Emotionale Stabilität wurde zu einem Wettbewerbsvorteil.

8. Er blieb innerhalb seines Kompetenzbereichs. Buffett ignorierte offen Branchen, die er nicht sicher verstand. Während andere dem Hype nachjagten, blieb er bei einfachen, vorhersehbaren Geschäften. Zu wissen, in was man nicht investieren sollte, schützte ihn ebenso wie zu wissen, was man kaufen sollte.

9. Er reinvestierte alles in Zinseszinsmaschinen. Dividenden, Versicherungsreserven und Betriebsgewinne wurden niemals verschwendet. Sie wurden kontinuierlich in neue Möglichkeiten reinvestiert. Dies schuf eine Zinseszins-Schleife, die mit jedem Jahrzehnt größer wurde.

10. Er optimierte für lebenslanges Wachstum, nicht für kurzfristigen Ruhm. Buffett war es egal, in diesem Jahr schlau auszusehen. Ihm war wichtig, auch in 30 Jahren noch wohlhabend zu sein.