Ce que la plupart des gens font sur les marchés semble juste. C'est généralement faux. Buffett a construit sa fortune en faisant le contraire. Voici 10 choses qu'il a faites différemment, et comment vous pouvez les utiliser aussi :

1. Il considérait les actions comme de véritables entreprises, pas comme des jetons de négociation La plupart des investisseurs se concentrent sur les graphiques de prix et les gros titres des nouvelles. Buffett étudiait les flux de trésorerie, les concurrents, la direction et l'économie à long terme comme s'il achetait l'ensemble de l'entreprise.

2. Il s'est concentré au lieu de trop diversifier. Alors que la plupart des gens répartissent leur argent sur des dizaines de positions, Buffett a investi massivement dans ses meilleures idées. Ses plus gros gains proviennent de quelques grands gagnants, et non de centaines de petits paris.

3. Il a utilisé le temps comme son principal avantage. Buffett n'a pas essayé d'être rapide. Il a essayé d'avoir raison pendant très longtemps. Tenir pendant des décennies a permis à l'effet de levier de faire silencieusement le vrai travail. La plupart des investisseurs interrompent l'effet de levier en tradant trop souvent.

4. Il a construit un capital permanent au lieu de fonds fragiles. À travers Berkshire Hathaway, il a créé un véhicule d'investissement qui n'avait jamais à rendre de l'argent à des investisseurs impatients. Cela signifiait pas de ventes forcées lors des krachs. Il pouvait penser en générations, pas en trimestres.

5. Il attendait des opportunités évidentes au lieu d'agir constamment. Buffett a comparé l'investissement au baseball sans strikes appelés, vous n'avez pas à frapper. Il a attendu patiemment des situations où les chances étaient écrasantes en sa faveur.

6. Il était obsédé par l'évitement des pertes avant de rechercher des gains. Au lieu de demander "Combien puis-je gagner ?" Buffett demandait d'abord "Que pourrait-il mal se passer ?" En protégeant le risque de baisse, il s'assurait que le temps serait toujours de son côté.

7. Il a maîtrisé la discipline émotionnelle lorsque les autres ont perdu le contrôle. Il n'a pas paniqué lors des krachs et il n'a pas poursuivi lors des bulles. Lorsque la peur dominait, il achetait. Lorsque la cupidité dominait, il attendait. La stabilité émotionnelle est devenue un avantage concurrentiel.

8. Il est resté dans son cercle de compétence. Buffett a ouvertement ignoré les secteurs qu'il ne pouvait pas comprendre avec confiance. Alors que d'autres poursuivaient le battage médiatique, il est resté avec des entreprises simples et prévisibles. Savoir dans quoi ne pas investir l'a protégé autant que savoir quoi acheter.

9. Il a réinvesti tout dans des machines à capitaliser. Les dividendes, les fonds d'assurance et les bénéfices d'exploitation n'ont jamais été gaspillés. Ils ont été continuellement redéployés dans de nouvelles opportunités. Cela a créé une boucle de capitalisation qui s'est agrandie chaque décennie.

10. Il a optimisé pour un intérêt composé à vie, pas pour la gloire à court terme. Buffett ne se souciait pas d'avoir l'air intelligent cette année. Il se souciait d'être encore riche dans 30 ans.