Wat de meeste mensen op de markten doen, voelt goed. Het is meestal verkeerd. Buffett heeft zijn fortuin opgebouwd door het tegenovergestelde te doen. Hier zijn 10 dingen die hij anders deed, en hoe jij ze ook kunt gebruiken:

1. Hij beschouwde aandelen als volledige bedrijven, geen handelschips De meeste investeerders kijken naar prijsdiagrammen en nieuwsberichten. Buffett bestudeerde de cashflow, concurrenten, management en de lange termijn economie alsof hij het hele bedrijf kocht.

2. Hij concentreerde zich in plaats van te veel te diversifiëren. Terwijl de meeste mensen geld verspreiden over tientallen posities, ging Buffett zwaar in op zijn allerbeste ideeën. Zijn grootste winsten kwamen van een paar enorme winnaars, niet van honderden kleine inzetten.

3. Hij gebruikte tijd als zijn belangrijkste voordeel. Buffett probeerde niet snel te zijn. Hij probeerde lange tijd gelijk te hebben. Jarenlang vasthouden stelde samengestelde rente in staat om stilletjes het echte werk te doen. De meeste investeerders onderbreken de samengestelde rente door te vaak te handelen.

4. Hij bouwde permanent kapitaal in plaats van fragiele fondsen. Via Berkshire Hathaway creëerde hij een investeringsvehikel dat nooit geld hoefde terug te geven aan ongeduldige investeerders. Dat betekende geen gedwongen verkopen tijdens crashes. Hij kon denken in generaties, niet in kwartalen.

5. Hij wachtte op duidelijke kansen in plaats van constante actie. Buffett vergeleek investeren met honkbal zonder uitroepen, je hoeft niet te slaan. Hij wachtte geduldig op situaties waarin de kansen overweldigend in zijn voordeel waren.

6. Hij was geobsedeerd door het vermijden van verlies voordat hij op zoek ging naar winst. In plaats van te vragen "Hoeveel kan ik verdienen?" Vroeg Buffett eerst "Wat kan er misgaan?" Door het beschermen van de neerwaartse risico's, zorgde hij ervoor dat de tijd altijd aan zijn zijde zou staan.

7. Hij beheerste emotionele discipline toen anderen de controle verloren. Hij raakte niet in paniek tijdens crashes en hij jaagde niet tijdens bubbels. Wanneer angst de overhand had, kocht hij. Wanneer hebzucht de overhand had, wachtte hij. Emotionele stabiliteit werd een concurrentievoordeel.

8. Hij bleef binnen zijn kring van competentie. Buffett negeerde openlijk industrieën die hij niet met vertrouwen kon begrijpen. Terwijl anderen de hype achterna zaten, bleef hij bij eenvoudige, voorspelbare bedrijven. Weten wat je niet moet investeren, beschermde hem net zo goed als weten wat te kopen.

9. Hij herinvesteerde alles in samengestelde machines. Dividenden, verzekeringsfloat en operationele winsten werden nooit verspild. Ze werden continu opnieuw ingezet in nieuwe kansen. Dit creëerde een compounding loop die elke decennium groter werd.

10. Hij optimaliseerde voor levenslange samengestelde groei, niet voor kortetermijnroem. Buffett gaf niet om er dit jaar slim uit te zien. Hij gaf erom om over 30 jaar nog steeds rijk te zijn.