Lo que hace la mayoría de la gente en los mercados me parece correcto. Normalmente está mal. Buffett construyó su fortuna haciendo lo contrario. Aquí tienes 10 cosas que hizo diferente y cómo tú también puedes usarlas:

1. Trataba las acciones como negocios completos, no como fichas de trading La mayoría de los inversores observan gráficos de precios y titulares de noticias. Buffett estudió el flujo de caja, la competencia, la gestión y la economía a largo plazo como si estuviera comprando toda la empresa.

2. Se concentró en lugar de sobrediversificarse. Mientras la mayoría de la gente repartía el dinero en decenas de puestos, Buffett se centraba mucho en sus mejores ideas. Sus mayores avances venían de unos pocos ganadores enormes, no de cientos de apuestas pequeñas.

3. Utilizaba el tiempo como su principal ventaja. Buffett no intentó ser rápido. Intentó tener razón durante mucho tiempo. Mantener durante décadas permitió que la composición hiciera el trabajo real en silencio. La mayoría de los inversores interrumpen la capitalización operando con demasiada frecuencia.

4. Construyó capital permanente en lugar de fondos frágiles. A través de Berkshire Hathaway, creó un vehículo de inversión que nunca tuvo que devolver dinero a inversores impacientes. Eso significaba que no se podía vender por la fuerza durante los accidentes. Podía pensar en generaciones, no en cuartos.

5. Esperaba oportunidades evidentes en lugar de actuar constantemente. Buffett comparó invertir con el béisbol con strikes sin llamar, no tienes que batear. Esperó pacientemente situaciones en las que las probabilidades estuvieran abrumadoramente a su favor.

6. Se obsesionaba con evitar la pérdida antes que perseguir las ganancias. En vez de preguntar "¿Cuánto puedo ganar?" Buffett preguntó primero: "¿Qué podría salir mal?" Al proteger el riesgo negativo, se aseguró de que el tiempo siempre estuviera de su lado.

7. Dominó la disciplina emocional cuando otros perdían el control. No se asustaba en los choques ni perseguía durante las burbujas. Cuando el miedo dominaba, compraba. Cuando la codicia dominaba, esperaba. La estabilidad emocional se convirtió en una ventaja competitiva.

8. Se mantuvo dentro de su círculo de competencia. Buffett ignoraba abiertamente industrias que no podía entender con confianza. Mientras otros perseguían el hype, él se quedó con negocios simples y predecibles. Saber en qué no invertir le protegía tanto como saber qué comprar.

9. Reinvirtió todo en máquinas de compuesto. Los dividendos, el flotamiento de seguros y los beneficios operativos nunca se desperdiciaron. Fueron continuamente reasignados a nuevas oportunidades. Esto creó un bucle acumulativo que crecía cada década.

10. Optimizó para la acumulación de por vida, no para la gloria a corto plazo. A Buffett no le importaba parecer elegante este año. Le importaba seguir siendo rico dentro de 30 años.