Todos los sistemas apestan El trading en redes sociales glorifica los sistemas de tasa de ganancias perfectos con 0 entradas de drawdown que van directamente al objetivo. Los gurús no hablan de sus operaciones perdedoras o rachas perdedoras para mantener la fantasía de que puedes arriesgar y ganar constantemente sin perder. Esto lava el cerebro a sus seguidores menos experimentados para que crean que están haciendo algo "mal" si pierden una operación (o varias operaciones) y los envía a una búsqueda inútil de un sistema de comercio mítico que nunca pierde dinero. No existe. Si opera, perderá dinero en algún momento. Todo sistema de trading rentable o de ventaja decae con el tiempo o se elimina por completo por un cambio en el régimen del mercado. Las tendencias terminan y tienen comienzos en falso. Los seguidores de tendencias son cortados. Las rupturas fallan. Los traders de impulso quedan atrapados. Significa dejar de revertir. Los revertidores mezquinos son arrollados. Eso no significa que el sistema sea inherentemente defectuoso. Es solo el costo de hacer negocios. El objetivo de la gestión de riesgos es permitirle absorber esas pérdidas inevitables y permanecer en el juego. Por eso se llama gestión de riesgos, no evitación de riesgos. Si desea evitar operaciones perdedoras, hay una manera fácil de hacerlo: no opere. De lo contrario, debe sentirse cómodo con el hecho de que incluso el mejor sistema de trading eventualmente le servirá operaciones perdedoras. Esta es precisamente la razón por la que los traders se obsesionan con el tamaño de la posición: el objetivo es maximizar su ventaja mientras está allí / el régimen es de apoyo, sin perder su camisa una vez que se deteriora o desaparece por completo. Fundamentalmente, si su sistema de trading previamente rentable comienza a perder, eso puede ser una señal de advertencia temprana de que el régimen subyacente está cambiando. ¿Perdiendo la racha en un sistema de seguimiento de tendencias que estaba imprimiendo? El mercado puede estar consolidándose. ¿Las operaciones de ruptura se convierten en trampas? El mercado puede estar perdiendo fuerza. ¿Operaciones de reversión media que superan sus rangos esperados? La expansión de la volatilidad puede estar en marcha. Estos son conocimientos críticos, pero solo puede obtener acceso significativo a ellos si está dispuesto a apegarse a su sistema, aprender sus matices, recopilar datos y asumir riesgos en lugar de entrar en pánico y abandonar el barco después de la primera operación perdedora. En resumen: 1. Las pérdidas son inevitables. Todos los sistemas de trading experimentan operaciones perdedoras. Son el costo de hacer negocios, no la prueba de un sistema defectuoso. 2. La gestión de riesgos no es evitar riesgos. El objetivo es dimensionar de tal manera que las pérdidas no lo noqueen, no eliminar las pérdidas por completo. 3. Los bordes se deterioran. Los regímenes del mercado cambian, por lo que una estrategia que alguna vez fue rentable puede dejar de funcionar y las pérdidas pueden ser una señal temprana de cambio. 4. Manténgase disciplinado y recopile datos. Al apegarse a su sistema a través de diferentes regímenes y al digerir la variación, puede aprender su comportamiento y detectar cambios de régimen temprano. 5. No hay almuerzo gratis.