Ogni sistema fa schifo Il trading sui social media glorifica sistemi con tassi di vincita perfetti e 0 drawdown che vanno dritti all'obiettivo. I guru non parlano delle loro operazioni perdenti o delle strisce di perdite per mantenere la fantasia che puoi rischiare e vincere costantemente senza perdere. Questo lava il cervello ai loro seguaci meno esperti, facendoli credere di fare qualcosa di "sbagliato" se perdono un'operazione (o più operazioni) e li manda in cerca di un sistema di trading mitico che non perde mai denaro. Non esiste. Se fai trading, perderai denaro a un certo punto. Ogni vantaggio o sistema di trading redditizio si deteriora nel tempo o viene completamente spazzato via da un cambiamento nel regime di mercato. Le tendenze finiscono e hanno falsi avvii. I seguaci delle tendenze vengono tagliati. I breakout falliscono. I trader di momentum vengono intrappolati. I mezzi smettono di tornare. I reversionisti vengono schiacciati. Questo non significa che il sistema sia intrinsecamente difettoso. È solo il costo di fare affari. Il punto della gestione del rischio è permetterti di assorbire quelle perdite inevitabili e rimanere nel gioco. Ecco perché si chiama gestione del rischio, non evitamento del rischio. Se vuoi evitare operazioni perdenti, c'è un modo semplice per farlo: non fare trading. Altrimenti, devi essere a tuo agio con il fatto che anche il miglior sistema di trading ti servirà alla fine operazioni perdenti. Questo è precisamente il motivo per cui i trader si ossessionano con la dimensione delle posizioni: l'obiettivo è massimizzare il tuo vantaggio mentre è presente/il regime è favorevole, senza perdere la maglietta una volta che si deteriora o scompare completamente. Fondamentalmente, se il tuo sistema di trading precedentemente redditizio inizia a perdere, questo può essere un segnale di allerta precoce che il regime sottostante sta cambiando. Striscia di perdite su un sistema di seguimento delle tendenze che stava stampando? Il mercato potrebbe essere in consolidamento. Le operazioni di breakout si trasformano in trappole? Il mercato potrebbe essere a corto di energia. Le operazioni di mean reversion superano i loro intervalli attesi? Potrebbe essere in corso un'espansione della volatilità. Questi sono spunti critici, ma puoi accedervi in modo significativo solo se sei disposto a rimanere fedele al tuo sistema, imparare le sue sfumature, raccogliere dati e assumere rischi invece di andare nel panico e abbandonare la nave dopo la prima operazione perdente. Per riassumere: 1. Le perdite sono inevitabili. Ogni sistema di trading sperimenta operazioni perdenti. Sono il costo di fare affari, non prova di un sistema difettoso. 2. La gestione del rischio non è evitamento del rischio. L'obiettivo è dimensionare in modo tale che le perdite non ti eliminino, non eliminare completamente le perdite. 3. I vantaggi si deteriorano. I regimi di mercato cambiano, quindi una strategia un tempo redditizia potrebbe smettere di funzionare e le perdite possono essere un segnale precoce di cambiamento. 4. Rimani disciplinato e raccogli dati. Rimanendo fedele al tuo sistema attraverso diversi regimi e sopportando la varianza, puoi imparare il suo comportamento e individuare i cambiamenti di regime in anticipo. 5. Non c'è pranzo gratis.