Pada titik ini, $GOOGL seharusnya tidak diperdagangkan pada kelipatan yang lebih rendah daripada rekan-rekan AI Big Tech lainnya: 1. Pencarian adalah mesin FCF yang memberi makan bisnis AI, dan $GOOGL sepenuhnya bersandar pada rute kanibalisasi, yang merupakan cara yang tepat. 2. $GOOGL DeepMind tidak hanya memiliki bakat, komputasi, dan data tetapi juga mengeksekusi peta jalan produk mereka pada tingkat yang tinggi (rasa urgensi kembali $GOOGL). Melihat kinerja saat ini, ada argumen kuat yang harus dibuat bahwa $GOOGL adalah lab AI perbatasan saat ini dalam hal kinerja model, dan mengingat bagaimana Gemini adalah aplikasi iOS yang paling banyak diunduh selama lebih dari seminggu sekarang, adopsi mengikuti tren itu. 3. GCP memiliki keunggulan dalam perlombaan cloud, karena komputasi langka dan pasar cloud bergeser ke kasus penggunaan inferensi - biaya komputasi menjadi yang terdepan. $GOOGL dengan TPU yang matang memberi mereka kemampuan untuk melayani komputasi yang lebih murah dan mengambil pangsa pasar. Kami akan segera mulai melihat lebih banyak penawaran TPU IMO. 4. Titik distribusi dan aset $GOOGL, seperti YT, Maps, Gmail, Chrome, Android, adalah tempat yang bagus bagi AI untuk melayani dan meningkatkan pengalaman serta mendatangkan aliran pendapatan baru. Semua aset ini juga memberikan data kepemilikan utama $GOOGL untuk dilatih oleh model AI. 5. Waymo berakselerasi pada kurva S-nya dan merupakan satu-satunya pesaing Barat yang nyata untuk $TSLA. 6. $GOOGL juga memiliki 14% saham di Anthropic dan 5-10% saham yang signifikan di SpaceX.