この時点で、$GOOGL他のAIビッグテックの同業他社よりも低い倍率で取引されるべきではありません。 1. 検索は AI ビジネスを養っている FCF マシンであり、$GOOGL はカニバリゼーション ルートに完全に傾いており、それが正しい道です。 2. $GOOGL DeepMind は、人材、コンピューティング、データを持っているだけでなく、製品ロードマップを高い速度で実行しています (緊迫感は$GOOGLに戻っています)。現在のパフォーマンスを見ると、モデルのパフォーマンスの点で$GOOGLが現在最前線のAIラボであるという強い議論があり、Geminiが1週間以上ダウンロードされたiOSアプリで最も多いことを考えると、採用はその傾向に従っています。 3. コンピューティングが不足し、クラウド市場が推論のユースケースに移行しているため、GCPはクラウド競争で優位に立っています。成熟した TPU を備えた$GOOGLにより、より安価なコンピューティングを提供し、市場シェアを獲得できるようになります。間もなく、IMOのTPU取引がますます増え始めるでしょう。 4. YT、マップ、Gmail、Chrome、Android などの $GOOGL の配布ポイントと資産は、AI がエクスペリエンスを提供し、強化し、新しい収益源をもたらすのに最適なスポットです。これらの資産はすべて、AI モデル$GOOGLトレーニングするための主要な独自データも提供します。 5. WaymoはSカーブで加速しており、$TSLAする唯一の真の西側の競争相手です。 6. $GOOGLはまた、Anthropicの14%の株式とSpaceXの5〜10%の株式を保有しています。