LIVE ORA — Investire in modo difensivo per una bolla AI | Ruchir Sharma L'America è un grande affare AI. Copri il rischio di concentrazione senza accorciare il progresso. In questo episodio: - Il ciclo capex AI → narrazione → guadagni—e cosa potrebbe interromperlo - La difesa di Howard Marks: riduci il rischio, migliora la qualità, vai globale - Sovra-allocazione alle azioni statunitensi e ribilanciamento pratico - Oro + azioni in aumento insieme: svalutazione, acquirenti, rischio di correlazione - Dove guardare dopo: India, EM selezionati, Europa; BTC/stabili come alternative -------------- TIMESTAMPS 0:00 La posizione contrarian: il picco dell'eccezionalismo americano 4:06 Tema degli anni 2020 6:42 “L'America è una grande scommessa sull'AI” 13:07 Il controfattuale 19:01 È questa una bolla AI? 22:59 Il catalizzatore che fa scoppiare le bolle 29:05 Come è avvenuta la dominanza degli Stati Uniti 34:41 Rischio morale e rischio domestico 37:24 Germogli verdi all'estero 39:37 Ribilanciamento pratico per investitori pesanti in USA 50:17 Come iniziare al di fuori degli Stati Uniti 1:00:58 Oro e azioni: festeggiare insieme 1:05:47 Hedge reali ora 1:09:39 Bitcoin: due applausi 1:13:08 Pensieri finali