ВЭРХУ — Защитные инвестиции в пузырь ИИ | Ручир Шарма Америка — это одна большая сделка с ИИ. Хеджируйте концентрационный риск, не сокращая прогресс. В этом эпизоде: - Цикл капитальных затрат на ИИ → нарратив → прибыль — и что может его разорвать - Защита Ховарда Маркса: уменьшите риск, улучшите качество, выходите на глобальный рынок - Чрезмерная доля акций США и практическое ребалансирование - Золото + акции растут вместе: обесценение, покупатели, риск корреляции - Куда смотреть дальше: Индия, отдельные развивающиеся рынки, Европа; BTC/стейблы как альтернативы -------------- МЕТКИ ВРЕМЕНИ 0:00 Контрарный взгляд: Пик американского исключительства 4:06 Тема 2020-х 6:42 "Америка — это одна большая ставка на ИИ" 13:07 Контрфактическое 19:01 Это пузырь ИИ? 22:59 Катализатор, который лопает пузыри 29:05 Как произошла доминирование США 34:41 Моральный риск и риск домохозяйств 37:24 Зеленые побеги за границей 39:37 Практическое ребалансирование для инвесторов с акцентом на США 50:17 Как начать за пределами США 1:00:58 Золото и акции: празднуем вместе 1:05:47 Реальные хеджирования сейчас 1:09:39 Bitcoin: Два одобрения 1:13:08 Заключительные мысли