“No se puede hacer. Demasiados han intentado y fracasado.” “Muerto a la llegada. No he usado uno en décadas.” “¿Estás comenzando un qué?” “¿Hay siquiera cien personas que tengan un ‘portafolio concentrado’?” Esto es lo que escuché de los mayores gestores de patrimonio y RIAs del país cuando primero planteé la idea de construir un fondo de intercambio moderno. En 2022, me di cuenta de que muchos estadounidenses se estaban volviendo más concentrados, impulsados por la creciente tendencia de compensación basada en acciones y una histórica racha de mercado alcista. Sin embargo, la inversión eficiente en impuestos estaba limitada a un pequeño grupo de clientes. Vi esto como una oportunidad masiva. Durante décadas, los fondos de intercambio habían sido un duopolio. Y como la mayoría de los mercados sin competencia, el progreso se había ralentizado. Se sentía como un producto de los 80 que ni siquiera había conocido internet. Los mínimos, las tarifas y las barreras eran altos. Creíamos que no tenía que ser así. Así que nos propusimos construir lo que muchos dijeron que no se podía hacer: un fondo de intercambio moderno que fuera transparente, accesible y eficiente. Apenas veinte meses después del lanzamiento, el mercado ha hablado. Cache recientemente superó los $1B en activos, probablemente uno de los más rápidos en alcanzar este hito entre las plataformas de inversión digital. Pero este hito no se trata de velocidad. Se trata de un cambio en quién tiene acceso a la inversión eficiente en impuestos. Las paredes han sido derribadas. Esta categoría ya no se siente como una habitación cerrada con una cuerda de terciopelo. Solo en 2025, crecimos aproximadamente 4×. Nuestros fondos de intercambio insignia entregaron un rendimiento acorde con nuestros objetivos. Por ejemplo, UNIX logró una correlación de ~0.99 a través de nuestro enfoque de Index Sync. Estamos agradecidos a los clientes que confiaron en nosotros desde el principio—y al increíblemente talentoso equipo que hizo realidad esta visión. ¡Aquí está 2026, y aquí está a construir lo que los expertos dijeron que no se podía hacer! #wealthmanagement #personalfinance #financialplanning #concentratedstock