"Het kan niet gedaan worden. Te veel mensen hebben het geprobeerd en gefaald." "Dood bij aankomst. Ik heb er geen in decennia gebruikt." "Je begint een wat?" "Zijn er zelfs honderd mensen die een 'geconcentreerde portefeuille' hebben?" Dit is wat ik hoorde van de grootste vermogensbeheerders en RIAs in het land toen ik voor het eerst het idee opperde om een modern exchange fund op te bouwen. In 2022 realiseerde ik me dat veel Amerikanen steeds geconcentreerder werden, gedreven door de groeiende trend van aandelen-gebaseerde compensatie en een historische bull-markt. Toch was belastingefficiënt investeren beperkt tot een kleine groep klanten. Ik zag dit als een enorme kans. Decennialang waren exchange funds een duopolie. En zoals de meeste markten zonder concurrentie, was de vooruitgang vertraagd. Het voelde als een product uit de jaren '80 dat zelfs het internet niet had ontmoet. Minimums, kosten en de barrières waren hoog. Wij geloofden dat dit niet waar hoefde te zijn. Dus gingen we aan de slag om te bouwen wat velen zeiden dat niet gedaan kon worden: een modern exchange fund dat transparant, toegankelijk en efficiënt was. Slechts twintig maanden na de lancering heeft de markt gesproken. Cache heeft onlangs $1B aan activa overschreden, waarschijnlijk een van de snelsten die deze mijlpaal heeft bereikt onder digitale investeringsplatforms. Maar deze mijlpaal gaat niet om snelheid. Het gaat om een verschuiving in wie toegang krijgt tot belastingefficiënt investeren. De muren zijn doorbroken. Deze categorie voelt niet langer als een afgesloten kamer met een fluwelen touw. In 2025 alleen al zijn we ongeveer 4× gegroeid. Onze vlaggenschip exchange funds hebben prestaties geleverd in lijn met onze doelen. Bijvoorbeeld, UNIX bereikte een ~0.99 correlatie via onze Index Sync benadering. We zijn dankbaar voor de klanten die ons vroeg vertrouwden—en voor het ongelooflijk getalenteerde team dat deze visie tot leven bracht. Hier is op 2026, en hier is op het bouwen van wat de experts zeiden dat niet gedaan kon worden! #wealthmanagement #personalfinance #financialplanning #concentratedstock