“Non può essere fatto. Troppi hanno provato e fallito.” “Morti all'arrivo. Non ne uso uno da decenni.” “Stai iniziando un cosa?” “Ci sono anche cento persone che hanno un ‘portafoglio concentrato’?” Questo è ciò che ho sentito dai più grandi gestori patrimoniali e RIA del paese quando ho presentato per la prima volta l'idea di costruire un fondo di scambio moderno. Nel 2022, ho realizzato che molti americani stavano diventando più concentrati, spinti dalla crescente tendenza della compensazione basata su azioni e da un mercato rialzista storico. Eppure, l'investimento fiscalmente efficiente era limitato a un piccolo insieme di clienti. Ho visto questo come un'enorme opportunità. Per decenni, i fondi di scambio erano stati un duopolio. E come la maggior parte dei mercati senza concorrenza, il progresso si era rallentato. Sembrava un prodotto degli anni '80 che non aveva nemmeno incontrato internet. I minimi, le commissioni e le barriere erano alte. Credevamo che non dovesse essere così. Così abbiamo deciso di costruire ciò che molti dicevano non potesse essere fatto: un fondo di scambio moderno che fosse trasparente, accessibile ed efficiente. Solo venti mesi dopo il lancio, il mercato ha parlato. Cache ha recentemente superato 1 miliardo di dollari in attivi, probabilmente uno dei più veloci a raggiungere questo traguardo tra le piattaforme di investimento digitale. Ma questo traguardo non riguarda la velocità. Riguarda un cambiamento in chi ha accesso all'investimento fiscalmente efficiente. I muri sono stati abbattuti. Questa categoria non sembra più una stanza chiusa con una corda di velluto. Solo nel 2025, siamo cresciuti di circa 4×. I nostri fondi di scambio di punta hanno fornito performance in linea con i nostri obiettivi. Ad esempio, UNIX ha raggiunto una correlazione di ~0.99 attraverso il nostro approccio Index Sync. Siamo grati ai clienti che ci hanno fidato all'inizio—e al team incredibilmente talentuoso che ha dato vita a questa visione. Ecco al 2026, e ecco a costruire ciò che gli esperti hanno detto non può essere fatto! #wealthmanagement #personalfinance #financialplanning #concentratedstock