“Não pode ser feito. Muitos tentaram e falharam.” “Mortos à chegada. Não uso um há décadas.” “Você está começando um quê?” “Existem mesmo cem pessoas que têm um ‘portfólio concentrado’?” Isto é o que ouvi dos maiores gestores de património e RIAs do país quando primeiro lancei a ideia de construir um fundo de troca moderno. Em 2022, percebi que muitos americanos estavam se tornando mais concentrados, impulsionados pela crescente tendência de compensação baseada em ações e uma corrida histórica de mercado em alta. No entanto, o investimento eficiente em termos fiscais estava limitado a um pequeno conjunto de clientes. Vi isso como uma enorme oportunidade. Durante décadas, os fundos de troca tinham sido um duopólio. E como a maioria dos mercados sem competição, o progresso havia desacelerado. Parecia um produto dos anos 80 que nem sequer tinha encontrado a internet. Os mínimos, taxas e barreiras eram altos. Acreditávamos que isso não precisava ser verdade. Então, decidimos construir o que muitos disseram que não poderia ser feito: um fundo de troca moderno que fosse transparente, acessível e eficiente. Apenas vinte meses após o lançamento, o mercado falou. A Cache recentemente ultrapassou $1B em ativos, provavelmente um dos mais rápidos a alcançar este marco entre plataformas de investimento digital. Mas este marco não se trata de velocidade. Trata-se de uma mudança em quem tem acesso ao investimento eficiente em termos fiscais. As barreiras foram quebradas. Esta categoria não se sente mais como uma sala fechada com uma corda de veludo. Somente em 2025, crescemos aproximadamente 4×. Nossos fundos de troca principais entregaram desempenho alinhado com nossos objetivos. Por exemplo, o UNIX alcançou uma correlação de ~0.99 através da nossa abordagem Index Sync. Estamos gratos aos clientes que confiaram em nós desde o início—e à equipe incrivelmente talentosa que trouxe esta visão à vida. Aqui está a 2026, e aqui está a construir o que os especialistas disseram que não pode ser feito! #wealthmanagement #personalfinance #financialplanning #concentratedstock