"Itu tidak bisa dilakukan. Terlalu banyak yang mencoba dan gagal." "Mati saat kedatangan. Saya belum menggunakannya selama beberapa dekade." "Kamu memulai apa?" "Apakah ada seratus orang yang memiliki 'portofolio terkonsentrasi'?" Inilah yang saya dengar dari manajer kekayaan dan RIA terbesar di negara ini ketika saya pertama kali mengajukan ide untuk membangun dana pertukaran modern. Pada tahun 2022, saya menyadari bahwa banyak orang Amerika menjadi lebih terkonsentrasi, didorong oleh tren kompensasi berbasis saham yang berkembang dan pasar bullish yang bersejarah. Namun investasi hemat pajak terbatas pada sekelompok kecil klien. Saya melihat ini sebagai peluang besar. Selama beberapa dekade, dana pertukaran telah menjadi duopoli. Dan seperti kebanyakan pasar tanpa persaingan, kemajuan telah melambat. Rasanya seperti produk dari tahun 80-an yang bahkan belum pernah bertemu dengan internet. Minimum, biaya, dan hambatannya tinggi. Kami percaya bahwa itu tidak harus benar. Jadi kami mulai membangun apa yang dikatakan banyak orang tidak dapat dilakukan: dana pertukaran modern yang transparan, mudah diakses, dan efisien. Hanya dua puluh bulan setelah peluncuran, pasar telah berbicara. Cache baru-baru ini melewati $1 miliar dalam aset, kemungkinan salah satu yang tercepat mencapai tonggak sejarah ini di antara platform investasi digital. Tapi tonggak sejarah ini bukan tentang kecepatan. Ini tentang pergeseran siapa yang mendapatkan akses ke investasi hemat pajak. Tembok-tembok telah dipecahkan. Kategori ini tidak lagi terasa seperti ruangan tertutup dengan tali beludru. Pada tahun 2025 saja, kami tumbuh sekitar 4×. Dana bursa unggulan kami memberikan kinerja yang sejalan dengan tujuan kami. Misalnya, UNIX mencapai korelasi ~0,99 melalui pendekatan Sinkronisasi Indeks kami. Kami berterima kasih kepada klien yang mempercayai kami sejak dini—dan kepada tim yang sangat berbakat yang mewujudkan visi ini. Ini untuk tahun 2026, dan inilah untuk membangun apa yang menurut para ahli tidak dapat dilakukan! #wealthmanagement #personalfinance #financialplanning #concentratedstock