Uudenvuodenpäivänä, älä aiheuta lisäpaniikkia sekoittamalla kysyntäennustetta ja tarjontaa. TPU:n kysynnän vähentämisestä 4 miljoonasta 3 miljoonaan vuonna 2026 ei ole koskaan puhuttu. AVGO halusi kasvattaa lokakuussa 240 000 CoWoS:sta 270 000 CoWoS:iin, mutta TSMC:n kapasiteetin pullonkaulan vuoksi tätä lisätilauspyyntöä ei ole vielä hyväksytty. Samoin NVDA:n pyyntö nostaa 600 000 CoWoS:sta 800 000 CoWoS:iin on tähän mennessä täytetty vain 700 000:een. Julkaisimme jo viimeisimmän TPU-kapasiteetin seurantaraportin kaksi viikkoa sitten. Taiwanin toimitusketjun seurannan mukaan TPU:n todellinen kapasiteetti on noin 3,3–3,4 miljoonaa. AVGO:n 3 miljoonan kapasiteetin lisäksi MTK:lla on myös 0,3–0,4 miljoonaa. Aasian markkina, joka perustuu jatkuvasti kasvaviin optisten moduulien tilauksiin, on arvioinut TPU-kapasiteetin yli 4 miljoonaan. Tämä johtuu siitä, että he ottivat huomioon vain optisten moduulien kysyntää skaalautuvissa 3D-torusverkoissa, ottamatta huomioon merkittävää DCN-kysynnän kasvua. Julkaisemme pian raportin, jossa käsitellään DCN:ää. Joten vaikka TSMC:n kapasiteetti on hyvin tiukka, TPU:ta vastaavat optiset moduulit näkevät edelleen jatkuvaa tilausten kasvua. Kun TPU-kapasiteetti kasvaa merkittävästi vuonna 2027, optisten moduulien kestävyys vahvistetaan entisestään. Yksityiskohtainen raportti